小企业主年销售收入200万 如何提前退休享天伦

　　小生意经营得当，可保衣食无忧，但难以大富大贵。经过多年积累，小企业主靠着勤俭持家，一般都能有所积累，如能妥善安排自己的生意和家产，提前退休、与家人共享天伦等愿望是可以轻松实现的。

　　家庭基本情况

　　陈先生今年55岁，夫妇俩经营着一家零售企业，现在每年有200万元的销售收入，税后净利润30万元。

　　2008年，陈先生为女儿在北京购买了95平方米的住房，贷款50万、期限15年，一直由陈先生代为还款，目前房产估价240万元。

　　除此之外，陈先生家庭目前共有活期存款7万元，定期存款20万元，股票型基金40万元，企业账户上资本60万，用于货款周转和日常经营。

　　陈先生和夫人目前居住于汉口自购的一套商品房，房屋价值按照现在的市值估算大约是180万，无贷款。

　　理财目标

　　陈先生觉得自己年纪大了，工作不再应该是生活的重心，他希望可以尽快退休，早日到北京和女儿女婿共享天伦。

　　企业在他退休后仍能继续经营下去，陈先生愿意转让60%股份由他人代为经营，每年按照股份分红，企业预计再经营10年。

　　如果退休后去北京和女儿同住，陈先生希望能以女儿女婿的名义在北京换购一处较大的住房(市价370万元)和女儿女婿共同居住，或者在女儿家附近另购一套稍小住宅(市价150万元)与夫人单独居住。

　　财务分析及诊断

　　陈先生经营的零售企业目前有30万元的净利润，说明在当前的经济环境下经营得很好；家庭的金融资产中，定息资产为27万元，占金融资产的比例为40%，成长性资产40万元，占金融资产的比例为60%，说明陈先生属于中立型的投资者。

　　由于陈先生年龄已是55岁，未来家庭资产配置以稳健为主。

　　理财建议

　　为了帮助陈先生顺利实现提前退休、与家人共享天伦的梦想，我们专业的理财团队给出了如下建议：

　　为企业寻找合适的接班人

　　要实现陈先生尽快退休的梦想，首先陈先生要物色最佳人选替代自己在企业中的位置，让自己获得时间上的自由，同时企业可以继续保持现有的规模。

　　以陈先生目前企业的经营状况来看，年销售额200万元，获得税后净利润30万元，销售净利率为15%，是一家赢利能力不错的小企业。按年投资回报率20%估价，陈先生的企业价值150万元，生意稳定、回报较高，这样的企业是很多资金理想的投资对象。按此估价，陈先生出售60%股份，可收到股权转让款约90万元，以及企业净资产超过150万元部分的资金。

　　当然，企业股权最好转让给企业内部管理者和优秀员工，陈先生还能保持相对控股地位；如转让给外部股东，应在《股权转让协议》和新的《公司章程》中约定运营监管办法和分红政策，以确保陈先生能持续从企业获得稳定的现金分红，为退休生活提供基本保障。

　　北京房产不宜卖小换大

　　以目前房地产的市场状况来看，我们不建议陈先生卖掉原来女儿北京的住房，然后再购买一套大的住房。

　　原因一，陈先生是全资为女儿买房，房产属于女儿的个人财产，受新《婚姻法》保护。

　　原因二，北京的房产是金融海啸期间购买的，到目前为止，北京房地产市场已大幅升值，很难再用原价格购回同等的面积。

　　原因三，卖小换大，若未来开征房产税，超出规定面积部分需要承担税赋。

　　原因四，俗语有话“相见好，同住难”，退休后的生活，老人作息时间和正在上班的年轻人的生活习惯、起居饮食会有一定的差别，教育下一代的观念也不尽相同，同住易产生摩擦。

　　综上所述，我们建议陈先生夫妻在女儿小区附近另选购一套小住宅，既方便照顾、同时彼此的家庭都可以拥有属于自己的独立空间而较为合适。购房款可用企业股权转让款支付，不足部分用积累资金补足，女儿的住房按揭款转由女儿女婿续供。

　　股权分红房屋出租确保退休生活

　　出售企业的60%股权后，陈先生还拥有40%股份，按目前企业的盈利状况预测，企业每年还可以为陈先生带来12万元的分红收入(税后约10万元)，可以作为陈先生夫妻的退休生活资金来源之一，同时建议在北京安居后出租原在汉口的住房，预算可以每月获得约3000元的租金收入，也可以作为退休生活资金的补充，确保退休生活的质量不受影响。

　　5~10年后，汉口的房子应已大幅度升值，到时可以考虑出售房屋，将变现所获得的资金寻找稳健的固定收益类的理财产品，以保障10年后的退休生活费用支出。

　　稳中有进乐享晚年生活

　　55岁退休，退休期预计超过20年，因此，陈先生的资产配置不可太保守。

　　家庭应急金方面，为应对家庭医疗等突发性支出，建议预留6万元。其中，银行活期存款1万元，购买货币型基金5万元，另外配置一张额度在5万元的信用卡备用。

　　随着年龄的增长，健康问题的重要性也逐步呈现，平时除了要多锻炼身体、注意饮食外，还要保持心情舒畅，建议每年至少安排一次全身体检及牙科检查与护理。退休期外出活动和旅游的时间较多，必要的意外险也应该配置。

　　定期存款20万元到期后，扣除购房部分外，剩余资金转购国债和纯债基金，年均回报约6%。股票型基金风险较高，但现时市场环境逐步好转，未来有机会获取较高收益，暂时持有，市值每增加10%即4万元，将增加部分赎回，购买5年期国债或纯债基金，如此持续操作，股票型基金占总资产的比例会不断下降，正好符合生命周期配置理论。

　　10年后，陈先生的企业也许不能继续经营，每年可能减少10万元的收入。另外，陈先生年事已高，打理武汉的房产也不方便，而此时武汉的房价应有不小的升幅，陈先生武汉的房产市值应超过200万元，建议择机出售，投资国债、纯债基金等固定收益类金融产品，年回报预计6%，可为家庭继续提供稳定的收入来源。

　　合理配置安享天伦

　　通过以上规划，陈先生的小企业能持续经营，成为陈先生退休生活的重要收入来源；而对现有家庭资产的合理配置，既可满足陈先生与女儿女婿共享天伦的愿望，还能在资产的安全、收益和流动方面取得较好平衡，让陈先生能安心享受舒适的退休生活。广大的小企业主，虽然社保不高，但妥善理财，一样可以退得精彩！

　　(财进万家理财团队 何朝)