“基金转换”可实现零手续费

　　中山证券相关人士表示，一些大型基金公司为了“捆绑”客户，在基金转换业务上可以免除手续费。南方日报记者 王云 摄

　　基金行情变化，想要卖出老基金，买入新基金，如何才能节省手续费？记者从中山部分银行和证券机构了解到，通过“基金转换”业务，可以节省5至7天时间并减少手续费，而部分基金公司的产品在转换时，甚至可以免除手续费。不过，由于基金转换只能在同一家基金公司旗下的基金之间进行，这项业务在中山的需求量暂时还不大。

　　中山理财人士建议，应根据宏观经济走势及股市行情判断基金转换时机。相对而言，年初和“十一”前后利率水平比较稳定，基金市场风险较小，适合转换。

　　着数：部分基金转换无需补申购费差

　　“基金转换在一定条件下可以降低手续费成本。”工商银行中山分行基金业务相关负责人梁女士表示。

　　如果卖出持有的基金，买入另一支基金，传统的模式应该是：先赎回原有基金，然后申购新的基金。如此一来，投资者至少要交两笔手续费：老基金的赎回费和新基金的申购费。

　　而若使用基金转换，则有可能节省部分费用。与传统方式相比，基金转换费用由两部分构成：转出老基金的赎回费用、基金申购补差费用。

　　基金申购补差费用，则是指转入基金时，从申购费用低的基金向申购费用高的基金转换时，每次收取申购补差费用；从申购费用高的基金向申购费用低的基金转换时，不收取申购补差费用。

　　“总体来说，通过基金转换业务，是可以节省部分申购费的。但也并非所有基金都如此。”梁女士说，货币基金、短期融资的债券型基金一般没有申购费，因此，如果转换为这两类基金，手续费和使用传统方式是一样的，没有节省。

　　中山证券相关人士表示，一些大型基金公司为了“捆绑”客户，在基金转换业务上可以免除手续费，也就是说连申购费的差价都无需再补，就能直接转成新的基金。

　　市场：低手续费仍未必能“绑”住客户

　　不过，部分银行和券商均表示，基金转换业务在中山的市场反响还不热烈。

　　“必须是同一公司旗下的，已开通基金转换业务的基金才能相互转换。”中山工行梁小姐表示，基金转换只是基金交易中的一种方式，这项业务有一定限制条件。不仅如此，即便同一公司旗下的基金，也并非全部开通转换，还要看各代销渠道中开通转换的情况。

　　更重要的是，同一公司旗下的基金未必能满足客户的转换需求。也就是说，如果投资者对同一公司旗下基金都不看好，则仍有可能选择其他公司的基金。这时就已不属于“基金转换”业务了。

　　中山证券相关人士则表示，中山的证券机构中，基金业务占比不高，本地投资者到证券机构投资的多是股票。受此影响，基金转换业务需求暂时不大。

　　业内：年初和“十一”适合基金转换

　　对投资者而言，什么时机比较适合基金转换呢？梁女士建议，应当根据宏观经济形势和证券市场走势把握转换时机。

　　一般情况下，股票市场经过长期下跌后开始中长期回升时，若将货币型、债券型基金转换为股票型基金，可相对充分享受股票市场上涨带来的收益。相反，当股票市场经过长期上涨后开始下跌时，若将股票型基金转换为货币型或债券型基金，可相对降低风险。

　　而在微观层面，投资者还应根据具体基金的盈利能力选择转换时机。基金公司旗下一般都会有几支不同风格的混合型基金和股票型基金，表现有差异也是必然会出现的情况，当目标基金的投资能力突出、基金净值增长潜力大的时候，就可以考虑将手中表现相对较差的基金进行转换。

　　如果转换的是股票型基金，那么，从一年中的时间节点来看，转换时机的选择也有一定规律性。中山证券相关人士分析，每年年初和国庆前后是相对较好的转换时机。因为这两个节点公众消费需求旺盛，从银行提取现金较多，央行为了保持货币市场流动性，会补充资金。此时，利率水平相对稳定，基金风险相对较小。

　　■案例

　　基金转换省下千元手续费

　　市民张小姐持有股票型基金A，一段时间后决定将其转换为同一公司的股票型基金B。基金A的申购费是1000元，赎回费为400元；基金B的申购费为1200元。

　　如果不办理基金转换业务，而是先赎回基金A，再申购基金B，张小姐需要支付的费用是：基金A的赎回费400元，加上基金B的申购费1200元，总计1600元。

　　而如果办理基金转换业务，她需要支付的费用则为：基金A的赎回费400元，加上基金A和基金B的申购费用差价200元，总计600元。

　　两相对比，张小姐用基金转换业务节省了1000元手续费。

　　■提醒

　　基金转换可省时5至7天

　　中山工行人士介绍，一般情况下，若赎回一支基金，待赎回资金到账后，再申购另一支基金，中间间隔大约5至7天。如果利用基金转换的方式，就相当于当天卖出一支基金同时买入另一支基金，节省了中间的5至7天时间。

　　南方日报记者 唐继宜

(来源:南方日报)