上市銀行不良貸款面面觀

　　截至目前，１６家上市銀行中的１２家已公布２０１２年業績報告或快報。其中，１１家銀行不良貸款余額上升，８家不良貸款余額和不良貸款率雙升。

　　不良貸款余額普升

　　資產質量問題在此次銀行“年考”中引人注目。年報顯示，五大商業銀行２０１２年不良貸款總額接近３３００億元。除不良貸款余額和不良率最高的農行繼續保持“雙降”之外，工、中、建、交行的不良貸款余額均呈上升態勢。

　　７家股份制銀行中，平安、浦發、興業、中信、招商、民生和光大銀行的不良貸款額和不良率全部出現雙升。其中，中信銀行２０１２年淨利潤幾乎零增長，不良貸款余額達１２２億元，增加３７億元。

　　專家認為，經濟增速下滑是不良貸款反彈主因。宏觀經濟不景氣，企業和個人還款能力下降，銀行不良貸款因而上升。

　　農行行長張雲表示，盡管各家銀行不良資產有所變化，但總體而言仍處較低和可控范圍。交行行長牛錫明說，在經濟下行時期，交行不良率由２０１１年的最低點略有上升在預判中。

　　年報顯示，至２０１２年末，工、中、建行不良貸款率均不超過１％，交行不良率雖升０．０６個百分點，也隻有０．９２％﹔７家股份制銀行不良率普升，也均不超過１％。

　　部分區域、行業呈不良率上升趨勢

　　本輪銀行不良貸款上升呈現“區域集聚、行業集群”特點，長三角地區、制造業和批發零售業為不良率上升主要區域和行業。

　　工行行長楊凱生說，２０１２年銀行業資產質量壓力呈現區域化特征，工行在長三角地區的不良率從年初的０．６５％升至０．８％。農行、建行、交行、招商、中信、浦發和平安銀行均稱“長三角”為其不良貸款余額增長的主要區域：農行該地區不良貸款余額較上年末增加４８億元，建行該地區不良率由１．３１％升至１．９７％，招商銀行不良貸款增量的６９％集中於此。

　　民間借貸發達的溫州更是不良貸款重災區。浦發銀行稱２０１２年末不良貸款余額８９億元，同比增加３１億元，九成來自浙江，７５％來自溫州。

　　從行業上看，批發零售業和鋼貿、光伏、造船等產能過剩行業，是銀行不良貸款增長的高發行業。

　　招行稱其企業貸款不良增量主要集中在制造業和批發零售業，佔貸款不良總增量的６７％﹔浦發銀行不良貸款存量八成以上來自批發零售業和制造業﹔農行制造業和批發零售業的不良貸款分別增加５４億元和２５億元﹔交行稱不良貸款行業主要分布在批發和零售業，鋼貿貸款和民間融資出現風險，使不良貸款明顯增加。

　　與業界預期相反的是，房地產和融資平台貸款本輪並沒有出現大規模壞賬。有業界人士認為，這與此前監管部門及時警示風險、清理整頓、政策加固直接相關，從而排除了很多“地雷”。

　　２０１３年不良率依然承壓

　　多位銀行高管認為，今年銀行資產質量風險有繼續上升的壓力，不良貸款率指標仍然面臨上升趨勢。

　　“在當前銀行業不良率相當低的情況下，還要持續實現不良‘雙降’已經很難，下一步經濟轉型、壓縮產能過剩行業等，都會從不同側面對銀行資產質量提出挑戰。”楊凱生說，２０１３年是中國銀行業資產質量接受考驗的一年，須未雨綢繆。２０１２年末工行不良率為０．８５％，２０１３年不良率指標將控制在１．２％以下。

　　招行行長馬蔚華認為，２０１３年銀行業仍面臨復雜的經營環境，以及息差收窄、資產質量等經營壓力，日益嚴格的資本管制、逐步深化的利率市場化改革、不斷加深的“金融脫媒”和同業競爭，銀行經營環境會更為嚴峻。

　　不過，專家指出，與國際同業相比，中國銀行業不良率仍然很低，且集中在局部地區、局部行業，資產質量不會有大的惡化，風險總體可控。

　　不良貸款上升對利潤不至於形成大的沖擊，但會侵蝕已處於增速放緩的銀行業利潤。截至２０１２年末，中信銀行淨利潤增長０．６９％，不良貸款余額同比上升４３％。對此，平安証券研究報告指出，原因不僅在其四季度大力度撥備計提，也在於四季度不良貸款的高速增長。