上市银行不良贷款面面观

　　截至目前，１６家上市银行中的１２家已公布２０１２年业绩报告或快报。其中，１１家银行不良贷款余额上升，８家不良贷款余额和不良贷款率双升。

　　不良贷款余额普升

　　资产质量问题在此次银行“年考”中引人注目。年报显示，五大商业银行２０１２年不良贷款总额接近３３００亿元。除不良贷款余额和不良率最高的农行继续保持“双降”之外，工、中、建、交行的不良贷款余额均呈上升态势。

　　７家股份制银行中，平安、浦发、兴业、中信、招商、民生和光大银行的不良贷款额和不良率全部出现双升。其中，中信银行２０１２年净利润几乎零增长，不良贷款余额达１２２亿元，增加３７亿元。

　　专家认为，经济增速下滑是不良贷款反弹主因。宏观经济不景气，企业和个人还款能力下降，银行不良贷款因而上升。

　　农行行长张云表示，尽管各家银行不良资产有所变化，但总体而言仍处较低和可控范围。交行行长牛锡明说，在经济下行时期，交行不良率由２０１１年的最低点略有上升在预判中。

　　年报显示，至２０１２年末，工、中、建行不良贷款率均不超过１％，交行不良率虽升０．０６个百分点，也只有０．９２％；７家股份制银行不良率普升，也均不超过１％。

　　部分区域、行业呈不良率上升趋势

　　本轮银行不良贷款上升呈现“区域集聚、行业集群”特点，长三角地区、制造业和批发零售业为不良率上升主要区域和行业。

　　工行行长杨凯生说，２０１２年银行业资产质量压力呈现区域化特征，工行在长三角地区的不良率从年初的０．６５％升至０．８％。农行、建行、交行、招商、中信、浦发和平安银行均称“长三角”为其不良贷款余额增长的主要区域：农行该地区不良贷款余额较上年末增加４８亿元，建行该地区不良率由１．３１％升至１．９７％，招商银行不良贷款增量的６９％集中于此。

　　民间借贷发达的温州更是不良贷款重灾区。浦发银行称２０１２年末不良贷款余额８９亿元，同比增加３１亿元，九成来自浙江，７５％来自温州。

　　从行业上看，批发零售业和钢贸、光伏、造船等产能过剩行业，是银行不良贷款增长的高发行业。

　　招行称其企业贷款不良增量主要集中在制造业和批发零售业，占贷款不良总增量的６７％；浦发银行不良贷款存量八成以上来自批发零售业和制造业；农行制造业和批发零售业的不良贷款分别增加５４亿元和２５亿元；交行称不良贷款行业主要分布在批发和零售业，钢贸贷款和民间融资出现风险，使不良贷款明显增加。

　　与业界预期相反的是，房地产和融资平台贷款本轮并没有出现大规模坏账。有业界人士认为，这与此前监管部门及时警示风险、清理整顿、政策加固直接相关，从而排除了很多“地雷”。

　　２０１３年不良率依然承压

　　多位银行高管认为，今年银行资产质量风险有继续上升的压力，不良贷款率指标仍然面临上升趋势。

　　“在当前银行业不良率相当低的情况下，还要持续实现不良‘双降’已经很难，下一步经济转型、压缩产能过剩行业等，都会从不同侧面对银行资产质量提出挑战。”杨凯生说，２０１３年是中国银行业资产质量接受考验的一年，须未雨绸缪。２０１２年末工行不良率为０．８５％，２０１３年不良率指标将控制在１．２％以下。

　　招行行长马蔚华认为，２０１３年银行业仍面临复杂的经营环境，以及息差收窄、资产质量等经营压力，日益严格的资本管制、逐步深化的利率市场化改革、不断加深的“金融脱媒”和同业竞争，银行经营环境会更为严峻。

　　不过，专家指出，与国际同业相比，中国银行业不良率仍然很低，且集中在局部地区、局部行业，资产质量不会有大的恶化，风险总体可控。

　　不良贷款上升对利润不至于形成大的冲击，但会侵蚀已处于增速放缓的银行业利润。截至２０１２年末，中信银行净利润增长０．６９％，不良贷款余额同比上升４３％。对此，平安证券研究报告指出，原因不仅在其四季度大力度拨备计提，也在于四季度不良贷款的高速增长。