银行理财将告别吸储功能  利率市场化推进结构转型

　　贷款利率下限的取消尚未被市场消化，近日又传出了5年定期存款基准利率可能在年内取消的消息。业内预期，存款和贷款基准利率档次可能有所简化，而5年定存利率放开以后，各家银行自主制定的利率差别将更明显。

　　接受经济导报记者采访的业内人士表示，取消5年定期存款利率对市民的影响并不大。

　　而理财产品充当了银行“吸储利器”的角色。每到月末、季末或年末，银行为应对考核，都会将理财产品的预期收益水平大幅提高。而在存款利率市场化实现以后，银行要吸储就不必再走此“弯路”，直接提高存款利率就行了。因此，利率市场化将推进理财产品转型。业内预期，未来“挂钩”型理财产品的市场占比会有所上升。

　　利率差别将加大

　　3日，在济南洪楼广场附近的一家银行，前来办理业务的市民零零散散地坐在大厅等着叫号，大堂经理林波告诉导报记者，5年定期存款利率放开后，“对市民的影响并不大。现在存5年期的人很少很少，有时候一天都不一定能办理一个。定期存款都在1-2年期内，大部分市民还是购买各种理财产品。”

　　在林波看来，即使央行真的取消了5年期存款利率，市民还有可以替代的理财渠道。比如购买5年期凭证式国债和保险理财产品，其中5年期凭证式国债目前年收益率超5%，比5年期定存高一点。

　　“5年定存基准利率放开以后，各家银行可以自主制定利率，因而不同银行间的利率差异可能比现在更大。”林波解释说，“当前央行公布的5年定存基准利率为4.75%，多数银行就执行了这一基准利率，而一些小银行则将基准利率上浮10%，给出了5.225%的高利率。”

　　按照林波的说法，取消5年期存款基准利率后，各家银行将会根据自身情况制定不同的长期存款利率水平，市民存款将“货比三家”。比如吸储压力较大的银行，对于资金量较大的客户，长期存款利率也会高一些；而资金压力不大的银行，或存款比较少的客户，存款利率则会低一些。但从总体上讲，各银行放开后的长期存款利率应比现在的4.75%的水平高，因为目前很多银行的短期理财产品收益率都比这高。“以已经放开的一年期美元存款利率为例，银行给出的利率，低的仅为0.75%，高的能达到1.5%，高低相差了整整一倍。”

　　“根据利率市场化安排，取消5年期定存基准利率是迟早的事，未来两年、3年期存款利率也会放开，当然作为配套改革措施的存款保险制度也会出台，否则存款也将有风险。”专家表示。