互联网金融应适度监管

　　9月17日，互联网金融概念股在两市股指纷纷下跌的情况下逆势上扬。板块整体涨幅达到2.57%。近期，苏宁云商宣布设立苏宁银行涉足民营银行业务、民生银行宣布“联姻”阿里巴巴，互联网金融的江湖越来越热闹。

　　互联网金融何以如此引人注目？传统银行加入战局之后互联网金融将向何处去？互联网金融又该如何监管？这些都是我们在风风火火的浪潮下需要思考的问题。

　　“传统金融企业很难服务到中国绝大多数的企业，名义上说中国的银行能够满足20%的企业借贷需求，但实际满足率只有10%。需求与供给之间的矛盾，催生了互联网金融。”融道网创始人兼CEO周汉表示。他是在9月16日由上海金融青年联合会和《国际金融报》共同主办、中发电气股份有限公司协办的主题为“互联网的前景与挑战”的内部交流会上发表的上述言论。除了周汉之外，来自第三支付企业上海盛付通电子支付商务有限公司副总经理洪晓霁与学界代表中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军也针对互联网金融发展的热点问题发表了观点。

　　刘胜军认为，作为中国互联网金融模式中最火的P2P模式是长期以来金融压抑的产物。由于中国金融行业的高壁垒，比如国内银行大多数为国有控股，致使民营资本很难渗入，形成了资源错配的格局。投资者找不到地方投资，借款人则融不到资。从欧美市场的经验来看，P2P模式能够打破官方交易，降低交易成本，而互联网金融则是普惠金融的最佳例子。

　　周汉也希望互联网和金融的结合能够使金融体系更加平民化、平等化、公开化。

　　实际上，互联网金融并非新生事物，十几年前美国的互联网巨头们也曾推出过相应的产品，但并未能闯出新的天地。而对于互联网金融在中国市场的发展，外界也担忧中国当下被热炒的互联网金融也会有冷淡收场的一天。

　　对此，三位嘉宾一致表示，如今全球互联网，尤其中国互联网的发展与十几年前的美国相比，已经出现质的变化，此外，中国庞大的市场也为互联网金融的发展奠定了良好的基础，因此，只要在风险可控的情况下，互联网金融将获得巨大发展。

　　拥有多年银行从业经验的洪晓霁表示，对于现金的管理互联网金融颠覆了传统银行模式。但本质来看，互联网应该是渠道和营销阵地，金融才是根本，因此，利用互联网探索如何实现资源的高效配置，是一个核心问题。

　　对于互联网金融的监管。洪晓霁认为，未来在互联网金融的创新过程中，怎样既符合国家监管部门要求，又能满足融资的需求，需要进一步探索。

　　刘胜军则提示，P2P模式在发展前期出现了盲目扩张、资金挪用、涉嫌非法集资、信息不透明等多重风险。因此，未来发展中监管必然会介入。不过，监管的总体原则应该是：鼓励创新、控制风险。也就是说既要防范风险，但也要避免管得太多太死束缚该行业的发展与创新，甚至导致监管寻租行为。为了实现这样的“适度监管”，应把握以下具体原则：明确法律关系、避免非法集资、风险承担与收益分配对称、坚持透明度公开原则、鼓励行业自律。