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    自2009年6月上一轮IPO重启以来,以平安证券、国信证券为代表的部分券商,通过标准化、流水线式的“创新”业务模式,实现了保荐业务的巨大飞跃,但是这种粗放型的“野蛮”增长模式,却也给市场和行业带来了巨大的隐患,尤其是绿大地、万福生科两个典型造假上市案件的曝光,极大地损害了市场的公信力,让整个投行业蒙羞。
    重拳方有效,重典才治乱!在今年3月证监会肖钢主席上任之后,对涉及违规的中介机构按照“从重从快”的方针,以最高限度从严处理。以万福生科案为例,证监会首次对保荐机构处以暂停保荐业务资格和“没一罚二”的处罚,首次对保荐机构负责人实施了处罚,并开创了通过市场化方式赔偿投资者损失的有益探索,促使中介机构能够真正地归位尽责,以切实保护投资者尤其是中小投资者的权益。据本网记者了解,证监会在5月还将公布多个重大案件的处理结果,我们也将继续关注。

朱宁:杜绝造假上市可借鉴的几点国外经验

    从根本上杜绝造假上市,除了加大惩处力度之外,还需要破除地方保护主义的影响,并加大律师在投资者维权方面的作用,可以借鉴国外由律师事务所牵头组成股东代表委员会。

南京民生证券遭证监会重罚

    近日证监会召开发布会,通报了对新大地、天能科技及其中介机构在IPO过程中涉嫌违法违规行为的处罚结果。

事件回顾

一次日常巡检撕开万福生科造假上市黑幕

    4年半时间虚增收入9亿多、虚增利润2亿多,万福生科造假案令人触目惊心。不可思议的是,如此疯狂的造假案被发现,居然源于地方证监局的一次例行巡检。
    万福生科案线索是湖南证监局在巡检中发现的。在2012年8月的一次巡检过程中,万福生科财务总监居然拿出三套账:税务账、银行账及一套公司管理层查阅的实际收支的业务往来账。
    “这让我们证监局检查人员也很奇怪,到底哪本账是真的?后来发现这里面有很多问题。”证监会稽查总队有关负责人说,发现万福生科的问题后,湖南证监局第一时间和证监会稽查局取得联系并进行沟通。[详细]


一次日常巡检撕开万福生科造假上市黑幕

处罚结果


与同是造假上市的绿大地处罚结果对比(点击查看大图)

证监会开出史上最严罚单

    在经历了漫长等待和众多猜测之后,万福生科造假上市一案终于有了了结的迹象:上市公司及其20名高管受到行政处罚,董事长及财务总监终身证券市场禁入,并将被追究刑事责任;保荐人平安证券亦收到了A股保荐史上最重罚单,警告并被罚没7665万元,暂停其保荐机构资格3个月。值得一提的是,在该案件中,平安证券还开创了A股的先例,宣布设立3亿元“万福生科虚假陈述事件投资者利益专项基金”对投资者进行赔付。
    在业内人士看来,无论是处罚结果还是上述专项基金的设立,在A股的历史上都具有里程碑式的意义:中介机构的违法成本被大大提高,在此类案件中股民利益的保护方式亦有了参考的典范。[详细]

严惩保荐失职


证监会最近一年严惩保荐失职(点击查看大图)

除平安外 传光大等3券商被暂停受理IPO材料

    作为对万福生科造假案的处罚结果,平安证券被暂停保荐业务资格三个月。但业内人士昨日透露,目前除了平安证券外,民生证券、光大证券、南京证券也被暂停受理新IPO申请。
    事实上,上周五证监会新闻发言人就曾表示,保荐机构一旦被立案稽查,证监会发行部门就停止受理相关机构报送的材料。业内人士认为,按照这一解释,南京证券、民生证券、光大证券均是因这一原因被暂停受理。
    民生证券、光大证券、南京证券三家券商保荐的项目都涉嫌造假上市。其中,民生证券保荐的项目为山西天能科技,南京证券保荐的项目为广东新大地,光大证券保荐的项目为河南天丰节能。据证监会上周五的媒体见面会上的表述,天能科技、新大地、河南天丰等公司已进入立案调查阶段,根据案情进展将会及时向公众披露。[详细]

网友热议


微博网友评论万福生科处罚结果

    海绵小妖宝宝:勇于承认错误,自己承担责任,这点对很多券商来说不容易,口号喊的再好也没有比 切实保障消费者利益行动靠谱。
    芒果小超儿:为投资者负责其实就是为券商自身负责 投行不再是审核通过就万事无忧了
    Liu僧:平安的发展有时太过激进了,员工承受的压力很大。
    吐钱,退巿,跟香港一样!!!
    Beyond之海澜:真的吗?来点国际惯例,不要搞什么中国特色
    syhsc:一顿乱棍打下来,总算一点进步。不过两个事想不明白:连上市条件都不符合的公司怎么都不能触及退市条件?证监会发审委既然是做的实质审核,证监自己的责任谁来监督?
    在业内人士看来,无论是处罚结果还是上述专项基金的设立,在A股的历史上都具有里程碑式的意义:中介机构的违法成本被大大提高,在此类案件中股民利益的保护方式亦有了参考的典范。
    荣开伟:受骗买入的人的资金和时间成本怎么算?

媒体报道

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万福生科简介

万福生科(湖南)农业开发股份有限公司,致力于成为国内领先的粮油加工企业和健康食品的供应商,利用洞庭湖区丰富的稻谷资源为消费者提供营养健康的食品、高品质的生活服务。万福生科(300268.SZ)2011年9月27日上市成功,保荐机构为平安证券。