强势板块普现回调 环保期待政策驱动

　　昨日，大盘结束了上周三以来的五连阳，上证综指微幅下跌0.12%，互联网、文化传媒等多个前期表现较好的板块出现回调。

　　TMT回调 机构力挺

　　今年以来，TMT（科技、媒体和通信）板块表现亮眼，然而前期强势的中小盘股票昨日出现大幅下挫，也带动相关板块出现整体回调。不过，多家机构认为，在技术不断创新、消费需求升级的背景下，TMT行业仍是市场关注的热点，如超级电视、4G、智能交通等。

　　Wind互联网指数今年以来大幅上涨67.63%，二季度以来涨幅也超过了35%，东方财富、乐视网、网宿科技今年股价已经翻番，海虹控股、三五互联、生意宝、顺网科技等4只互联网个股今年涨幅超过60%。不过，昨日Wind互联网指数出现回调，单日下跌4.12%，领衔沪深两市跌幅榜，该板块成交30.35亿元，13只成分股中只有生意宝上涨1.57%，其余12股全部下跌。

　　除互联网指数外，TMT相关板块中，Wind文化传媒指数下跌2.56%，34只成分股中仅3只个股上涨，华谊兄弟、华策影视、蓝色光标等个股跌幅超过5%；Wind电子元器件、通信设备指数也分别下跌2.73%、1.73%。

　　中信建投认为，传媒板块整体估值超过30倍，接近创业板成立以来最高水平，但由于整个板块呈现多热点的状态，因此板块短期将维持调整与反弹的交错式行情。国泰君安在2013年中期投资策略会上表示，消费需求将引领传媒发展，传媒板块中期来看估值已有压力，但是由于板块具有抗周期属性、市场情绪聚集、资金又缺乏有效出口的因素，投资者仍可对板块增持。

　　环保低迷 政策驱动是关键

　　今年的热门板块之一环保板块昨日也出现回调，成分股普遍下跌。但是，机构依然看好有政策预期和利好的子行业和个股。

　　昨日环保板块整体下跌2.62%，15只成分股中有14股下跌，巴安水务跌幅最深，单日下跌5.59%，蒙草抗旱、国电清新、九龙电力等也跌幅居前。

　　深交所盘后公布的大宗交易信息显示，2只环保股昨日均出现折价交易。东江环保昨日收于60.36元，较前一日下跌2.27%，而大宗交易方面则以55.58元成交20万股，买卖席位均为华泰证券江阴福泰路营业部；普邦园林昨日收于36.68元，大宗交易则以34.27元成交150万股，卖方席位均为华泰证券盐城人民中路营业部，买入方面中信证券上海长寿路营业部买入80万股，中国银河证券深圳景田营业部买入70万股。

　　民生证券认为，目前行业相对估值创历史新高，从各子行业来看，垃圾发电仍然是最看好的子行业；大气治理方面主要关注潜在新增市场，污染事故倒逼，大气治理政策不断加码，新的市场空间有望被打开；市值被低估的膜行业及污水处理龙头企业同样值得关注。

　　国泰君安也认为，污水污泥处理的现状令人担忧，事故频发，出台新政策的预期加强，污水设备配置率有翻倍的空间，污泥设备将在城镇污水、工业污水等领域都有较快增长。