博时基金被罚整改6个月 "老鼠仓"频现基金公司

　　博时基金曝出老鼠仓之后，位于同一栋大楼里的招商基金也随即“中枪”，其分管投资的副总经理杨奕涉嫌老鼠仓一事，也进入司法调查程序。当然同一栋大楼里，还有更多基金公司，那么下一个会是谁？

　　“同一栋大楼”几乎成了基金违规的一个隐喻，有知名分析师就明确对《国际金融报》记者表示，其实被曝光的老鼠仓只是“冰山一角”。他说：“中国基金业，在规范化、法制化上，还有很长的路要走。”

　　6个月罚单

　　在马乐老鼠仓被曝光后，博时基金也尝到了罚单的滋味。

　　据记者了解，9月6日，证监会通报了对博时基金管理公司采取责令整改六个月等监管措施。这也意味着直至明年3月份，博时才能开展业务。在竞争激烈的今天，停业6个月对博时基金将是重创。这一影响远超过当年的总经理、灵魂人物肖风的离开。

　　今年以来，博时基金一直处于动荡之中。不过，万幸的是，在5月30日总经理何宝离职之后，不到2个月，吴姚东就迅速接棒，但作为博时基金股东方——招商证券空降的总经理，吴姚东此前并不具备公募基金管理经验。

　　此外，有知情人士向《国际金融报》记者透露，随着吴姚东的到来，博时基金内部也进行了诸多岗位调整，尽管刚到任2个多月，博时基金的多个岗位已经“换新人”，而这些调整也尚未结束。

　　作为曝出老鼠仓的基金公司，风控显然是一个大问题。博时基金在给记者发来的说明中表示，他们将把强化风控合规放在更突出的地位，并将进一步加强对投研人员及关键岗位人员的行为管理等相关措施，进一步加强问责机制的建设及落实，提高问责的威慑力；进一步完善公司激励与约束机制及关键岗位的选人用人机制；进一步加强合规教育，切实提高全体员工的合规意识和对各类法律合规风险、职业道德风险的认知度和敏感度。

　　基金违规重重

　　今年以来，整治“老鼠仓”之风比任何时候都要猛一些。

　　事实上，早在马乐“老鼠仓”被曝光前，市场间关于南方某基金公司有“老鼠仓”的传闻就没有停止过。《国际金融报》记者早在今年4月份就已经听闻此类消息。

　　此外，今年的债市风暴中，也倒下了不少知名基金经理。尽管和老鼠仓不同，不过这些基金经理同样涉嫌内幕交易。

　　数据统计显示，早在今年的4月份，万家的明星基金经理邹昱就被曝光涉嫌违规，随后易方达的基金经理马喜德也同样被曝光通过持有债券丙类账户获利4900万元；此后，农银汇理旗下两只基金的基金经理、嘉实基金现金管理部总监吴洪坚等都已经被警方带走，这些栽倒在丙类账户上的基金经理成为今年最“引人注目”的人。

　　“不管是‘老鼠仓’还是‘丙类账户’，都是基金经理违规为自己谋私利。为什么今年出现得最多？当然，未必今年最多，随着法制的逐渐规范，这类现象被曝光将会越来越频繁。”某券商资深基金分析师这样对《国际金融报》记者说。

　　老鼠仓几许

　　值得关注的是，此次被曝光的马乐老鼠仓事件发生在博时基金身上，作为排名前五大的基金公司，博时基金在规模、业绩、团队、品牌影响力上均在行业的前列，如果这么大的公司都做不好风控，中小型基金公司的风控是否更难设想？

　　上述知名分析师表示，如果监管层仔细地去查，可能每家基金公司在风控或者流程上或多或少都有点问题。这也和中国基金业发展的年数有关系，毕竟才发展了10多年，基金公司在规范化、法制化上还有很长的路要走。

　　或许正是印证了记者这个观点。日前，在马乐之后，招商基金前分管投资的副总经理杨奕被曝涉嫌老鼠仓。招商基金的许小松则公开对媒体表示，尽管目前尚未收到对杨奕涉嫌老鼠仓事件的核查结果。但2012年4月出现了一封匿名举报信，出于审慎经营、对投资者负责的原则，他们及时采取措施，对杨奕相关权限进行限制、强制休假等。2012年7月底，杨奕离任副总经理；当年8月初，杨奕完成离职手续，离开公司。

　　另据了解，由证监会稽查总队深圳支队负责，对杨奕经过前期取证，目前调查基本结束，已进入司法程序。

　　在老鼠仓问题上，马乐不是开始，杨奕也不是结束。位于同一栋大楼里的博时基金和招商基金均在今年遭遇“老鼠仓”的恶性事件，下一家又会是谁呢？