企業年金市場擴容在即 銀行“急搶”優質客戶

　　“我們正著手進行升級改造，以便明年能盡早順利實施‘新版’企業年金業務。”招行養老金金融部總經理張長志12月18日對中國証券報記者表示，此次企業年金個人所得稅遞延納稅優惠政策出台速度之快超出業內預期，可能觸發不少民營企業及外企啟動年金業務。

　　多位金融業內人士認為，預計后續還會有進一步優惠政策出台，從而逐步建立以企業年金為主導的“兩頭小，中間大”（基本養老金和個人養老金比例小，企業年金佔比大）的多元化養老保障體系。雖然企業年金市場快速擴張會讓保險等非銀金融機構受益最大，但一些具有領先優勢的銀行也正在進行備戰“沖刺”，希望能抓住機遇進一步擴大市場份額，搶奪優質客戶。

　　企業年金未來空間廣闊

　　近日，財政部、人社部和國家稅務總局聯合頒布《關於企業年金、職業年金個人所得稅有關問題的通知》，從2014年1月1日起，我國開始實施企業年金、職業年金個人所得稅遞延納稅優惠政策，被視為“中國版401K”改革破冰。

　　多位業內人士認為，該政策將直接帶動企業年金市場規模的上升。有機構測算認為，中國年金存量不到5000億元，發展空間巨大，預計新政策實施后未來每年能夠新增至少2000億。由於此次稅收優惠政策出台之快超出市場預期，有分析人士認為后續或有關於個人購買養老產品稅收優惠等政策出台。

　　“新政策有望增加民營以及外資企業參與年金業務的積極性。”招行養老金金融部總經理張長志對中國証券報記者表示，新政策實施意味著稅收政策從頂層設計上，為完善養老體系搭建很好的基礎，多層次的養老體系將加快形成。通過稅收優惠給企業發出明確信號，即國家鼓勵企業為員工建立企業年金制度。一些優質的企業也會意識到，通過企業年金可以更好地吸引人才、留住人才。

　　不過，也有分析人士認為，我國企業稅負成本較重導致中國企業尤其是民營企業在企業年金上可能心有余而力不足。華泰証券分析人士認為，基礎養老保險及基本醫療保險的企業繳費部分已達28%，加上工傷、失業及生育保險和住房公積金，企業負擔的繳費比例普遍達到40%左右，有的地區甚至高達50%。一般企業很難再承受企業年金的繳費負擔，為此企業年金的參與者大多是大型國有企業。

　　知名咨詢企業Aon Hewitt中國區業務負責人楊軍也認為，宏觀經濟增長放緩，薪酬增長不如前幾年，企業年金對企業屬於長期的福利投入計劃，因此預計2013年底至2014年初企業對企業年金將保持慎重態度。

　　“具體拉動作用還不好預計。”某上市銀行相關負責人表示，此次《通知》規定，在年金繳費環節，對單位為職工支付的企業年金或職業年金繳費，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個稅﹔年金的個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數的4%標准內的部分，也可以先從個人當期的應納稅所得額中扣除。以一線城市為例按照4%計算，個人年金繳費額的免稅額一年大概三四千元，減免的稅費微乎其微。美國減免額由此前每年7000美元，逐步提升至4.9萬美元，才迎來了企業年金的大發展。

　　該人士還稱，目前OECD（即經濟合作和發展組織）國家的企業年金基金規模佔GDP的比重平均為60%以上，而我國的這一指標不到1%。如果未來出台更多鼓勵政策，能使得中國達到OECD平均水平，則年金規模將高達10萬億，形成新的巨大市場。

　　銀行搶奪企業年金業務

　　目前，除托管人資格外，受托人、投資管理人和賬戶管理人資格幾乎為保險、証券和信托公司壟斷。雖然投資管理人是盈利最大的一塊業務，此次受益的主要是非銀金融機構，但銀行對年金業務的爭奪更加急迫。

　　據了解，目前商業銀行中，隻有工行、建行、招行三家銀行同時擁有托管人、受托人和賬戶管理人資格。在市場份額方面，工行領先同業，招行則位列股份制銀行首位。來自銀行業協會的內部數據顯示，截至10月末，受托管理業務工行以521.9億元位居第一，其次是建行370.67億元和招行的107.58億元﹔賬戶管理業務則工行以863.2萬戶位居第一，其次是建行310.4萬戶，中行的233.1萬戶以及招行的139.58萬戶﹔在托管業務方面，工行以2453.88億元雄踞第一，其次是建行826.6億元、中行705.97億元以及招行477.3億元。

　　“未來一定是服務優、系統強，能夠提供綜合金融服務的機構發展得更好。”招行養老金金融部總經理張長志表示，企業年金帶來的直接利潤貢獻或有限，但銀行看重的主要是對其他業務如零售業務的拉動作用。另一位國有銀行深圳分行相關負責人表示，能開展年金業務的都是有實力且重視人才的優質企業，如果能在這輪市場擴容中搶奪更多份額，對銀行的重大意義在於又獲得一批新的優質企業客源。未來誰的服務更好、技術系統更先進，則將獲得更多企業年金客戶。

　　有分析人士認為，實行遞延稅后，當期收入會有所提高，但退休后領取時按照目前個人所得稅相關制度，會面臨較大的稅務風險，特別是死后受益人繼承的稅務問題。因此，銀行作為受托人要能夠在年金計劃繳費和領取安排，上提供最優安排使受益人利益最大化。

(來源:中國証券報)