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分享到QQ空間本報在“金融3·15”的欄目中曾梳理過銀行業務的隱性費用，揭示了銀行往往會通過向貸款企業收取額外費用，或者通過捆綁銷售理財產品的方式變相減少貸款企業實際貸款額度的現象。
根據中國人民銀行公布的標准顯示，一年期貸款基准利率為6%，這是企業貸款的顯性成本。但眾所周知，除了令人艷羨的大中型企業，小微企業很少或者幾乎不可能以按照基准利率的標准融資。在如今小微企業常用的融資渠道中，類似小額貸款公司、民間借貸，年化利率達到20%甚至以上都是常見的現象。
銀行貸款隱性成本制約中小微企業發展
日前公布的《小微企業融資發展報告：中國現狀及亞洲實踐》調查結果顯示，有59.4%的小微企業表示，其借款成本在5%至10%之間，更有四成以上的小微企業表示借款成本超過10%。在融資成本方面，31.8%的小微企業主認為向銀行貸款的成本最高，也佔比最高。雖然在2012年6月和7月，中國人民銀行分別兩次下調金融機構人民幣存貸款基准利率。然而調查顯示，66.1%的企業並未感受到兩次降息帶來的成本降低效應。
銀行貸款隱性成本高有現有體系的原因。現有的社會信用體系不健全，小微企業及小微企業主多方面的標准化的信息很難獲得，所以金融機構並不完全採信貸款企業單方面出具的材料，還需要第三方機構驗証，這些費用最終會由企業負擔。
除了以上費用外，銀行為了確保抵押存貨、機器設備、房產等資產的安全性，往往要求借款人支付保險費、保管費、登記費等，費用視抵押資產性質不同而浮動。
另外，處在強勢地位的銀行為了提高自己效益，強迫企業有許多銀行信貸經理在為中小企業辦理貸款時，會同時提出一些額外要求，比如要求企業買理財產品、買保險、把員工工資卡轉移到該行或者辦理該行信用卡等，許多企業為了獲得貸款不得不按照銀行的要求辦理。
相比收入、盈利穩定，貸款規模大的大企業，小微企業由於其盈利水平不穩定、抗風險能力差、缺乏抵押物等原因，貸款議價能力較弱。一位業內人士向記者表示，企業貸款也會受到大環境的影響，“經濟下行時期，銀行處於議價強勢地位”。
互聯網金融是解決小微金融的重要途徑
近年來，作為一種金融、技術創新的互聯網金融為小微企業提供了一個銀行外的信貸選擇，在某種程度上也解決了中小微企業和金融機構間的信息不對稱問題。
日前，國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙鬆在博鰲論壇提出，以阿裡金融為代表的互聯網金融是解決小微金融的重要途徑。他在《小微企業融資發展報告：中國現狀及亞洲實踐》發布會中稱，互聯網金融一定程度顛覆了銀企之間信息不對稱的問題。他認為，互聯網金融主要優勢在於利用大數
據挖掘技術，降低業務成本。
巴曙鬆說，相比銀行的數據，互聯網金融能夠呈現注冊用戶的的動態信息，一定程度上擺脫了依靠抵押品的傳統信貸技術，可以“通過這些數據來發現消費的行為，用數據進行管理”。
相較於大型企業融資，小微企業融資具有“短、小、急、頻”的特征。為了應對這些特征，阿裡金融採取了與傳統不同的信貸模式，通過數據挖掘小微企業信用，拋棄對擔保、抵押等信貸手段的依賴。結合網絡技術，阿裡金融開設了365
天×24小時全天候的小微金融服務模式，用戶申貸、支用、還貸均可在網上完成，且大多數微貸產品，支持隨借隨還，以日計息。
對此，阿裡巴巴集團副總裁、創新金融事業群總裁胡曉明表示，通過微貸技術的革新以及產品的設置，“讓小微企業需要錢的時候可以順暢從我們這拿到錢，不用錢的時候可以隨時還回來，而不無意義佔用資金”，將產品表面所定的18%的利率降到接近基准利率6.7%。
傳統信貸機構在發放貸款時，風險可控條件下，都希望貸款客戶使用貸款周期越長越好，這意味著其可獲得更高的收益，如允許隨借隨還，對許多信貸機構而言，不僅會降低其利息收入，頻繁的信貸操作更會嚴重增加其操作成本，一位信貸行業從業人士分析，阿裡金融之所以能支持隨借隨還，基礎還是來源於其微貸技術，絕大多數的信貸操作完全依賴系統，而非人工，不僅效率高，成本更低。
此前，胡曉明曾對外透露，創新金融單筆小微信貸操作成本為2.3元。而時下，類似銀行單筆信貸操作成本一般都在2000元上下。
受多項因素影響作用尚且有限
受制於平台，阿裡金融隻能服務於電子商務企業，所提供的信貸額度很難滿足中型企業的需要，隻能滿足電商小微企業的需求。同時，阿裡金融是以小額貸款公司的方式切入小微信貸市場，依據目前監管規定，小額貸款公司放貸必須使用其注冊資本金，且比例受到嚴格限制。互聯網金融本身也存在信貸風險集中、缺乏分散機制的問題。
不過，在小微金融專家、浙江大學經濟學院副教授何嗣江看來，創新金融將小微企業信貸實際利率水平下壓到如此地步，還可能帶來另一個直接效應：將釋放電子商務平台對
小微企業的吸引力。“相比仍然單純駐留實體經營小微企業融資的困境，電商平台上的小微企業在融資環節幸福許多。金融造血功能的完善，勢必會進一步釋放電子商務平台的吸引力，因為這裡不僅有線下市場難以匹及的客戶群，更有可供持續發展的融資服務，而且，成本要比線下低很多。”他說。
何嗣江認為，互聯網金融的低成本融資，可以讓小微企業保留更多利潤，用於再生產、發展，釋放小企業真正的活力，帶動整個國民經濟。
不過這一切還需要一段較長的過程。（朱永康）
