浙滬小微企業信貸現狀調查

   作為我國市場經濟最活躍的地區，長三角率先迎來了經濟增速下滑和經濟結構調整的沖擊。在國務院出台金融支持實體經濟措施、要求信貸資金“盤活存量、用好增量”后，為深入了解長三角地區小微企業的生存狀況及目前的金融支持滿足度，6月下旬，上証報記者兵分兩路來到浙江和上海進行了為期近10天的調研。

　　在走訪了當地銀監局、商業銀行和部分企業后，記者發現，作為長三角地區經濟體系“毛細血管”的小微企業，仍然面臨著很多困難和不確定性，也導致小微企業信貸需求萎靡。但記者也看到，監管和金融機構通過創新服務手段，仍能夠創造出有效信貸供給，從而打開金融服務小微實體的空間。有識之士呼吁，在商業銀行高撥備的情況下，應提高對不良反彈的容忍度，避免因過度考慮風險，而在服務小微企業方面裹足不前。☉記者 苗燕 李丹丹 ○編輯 楓林

　　“我們的很多供應商倒閉了。”東方之星總裁鄧超鋒在與上証報記者交談時，難掩惋惜之情。

　　專門從事進出口貿易的東方之星位於浙江義烏，在海外經濟衰退的大勢下，它也難免受到影響，“過去外商來要訂5條貨櫃，現在減少到了2條、3條。”

　　這是浙江中小企業的一個縮影。作為經濟體系“毛細血管”的小微企業，雖不至於用“孤鴻遍野”來形容，但目前仍面臨著很多困難和不確定性。

　　在供應商與採購商之間充當“橋梁”的東方之星卻在這一輪外貿企業困境中挺了下來，並神奇地拓展了貿易量。這一定程度得歸功於“e透”這種供應鏈融資。“我們是全國唯一一家給外國的個體工商戶提供融資的企業，正是這個核心競爭力使得我們的貿易量在上升，否則也得下降。”鄧超峰暗自慶幸。

　　向他們提供“e透”產品的正是國內的一家銀行。這個小小的例子也映射出記者調研時發現的一個現象，面對中小企業的困境和信貸需求的下滑，銀行不再是“高高在上”，而是通過主動創新產品，貼近小企業實際，積極創造有效信貸供給。在金融支持實體經濟的大背景、大要求下，銀行的這種改變格外重要。

　　小微生存狀況困難

　　在浙江，有超過99%的企業都是小微企業。而在調研期間，記者看到和聽到最多的是“企業現在的情況很困難”

　　在浙江，有超過99%的企業都是小微企業。尤其是義烏，不僅是中國進出口貿易最為核心的地區，也是中國中小制造企業的中心。在某種程度上，義烏中小企業的情況代表著全國中小企業的現狀。因此，浙江的情況也往往被稱作小微企業發展的先行指標。

　　“我們的供應商最近很多都垮了”，義烏一位專門從事進出口貿易的人士給記者講述了一個真實的故事。

　　“我有一個同學是做五金建材的，他的業務原本在當地數一數二。可是由於經營情況不好，去年下半年他不得不把義烏市區的一個工廠關了，但是在義烏荷葉塘鎮還留了一棟樓。前些時候他說，現在荷葉塘鎮的工廠有400個工人，在滿負荷運轉的情況下，一年純利潤是70萬元。但如果不搞生產了而把這棟樓租出去，一年租金有50萬。我想這是很能說明問題的。”不過，這位人士告訴記者，他朋友還在維持運轉荷葉塘鎮的工廠，等待著經濟的回暖，“如果現在連這裡的工廠都關掉，將來想再重新開工，付出的成本會更高。”

　　在浙江調研期間，記者看到和聽到最多的是“企業現在的情況很困難”。

　　在江蘇採訪期間，恰逢農信社改革十周年座談會召開，記者也採訪了山東農信社理事長宋文瑄。在談到小微企業的發展境遇時，宋文瑄忍不住說，山東的情況也不樂觀。據宋文瑄介紹，山東的制造業和批發零售業處於艱難支撐階段。受經營大環境影響，中小企業擴大再生產意願降低、資金需求減少。根據該農信社對存量客戶的資金需求調查，中小微型企業中有44.65%的企業計劃今年擴大生產規模，較去年下降3.43個百分點﹔維持現有規模的佔48.84%，較去年上升7.2個百分點。有貸款資金需求的企業佔比為31.42%，較去年下降8.62個百分點﹔明確表示沒有新的貸款資金需求的企業佔比為24.19%，較去年上升了9.85個百分點。

　　更讓人擔憂的是，低迷不僅僅限於生產領域。受農產品(000061,股吧)價格波動的影響，農業領域也受到了牽連。宋文瑄告訴記者，農產品價格整體處於下行趨勢，這大大影響了農產品生產、收儲戶的積極性，農副產品的周期性及價格不穩定性嚴重影響信貸投放，部分存量客戶待資金回流主動歸還貸款，擴大生產、存儲初加工等意願明顯減弱，導致農信社農戶貸款增長明顯放緩。

　　上海銀監局副局長蔡瑩表示，全國經濟增速由兩位數增長放緩至個位數，“在這個大背景下，現在信貸有效需求肯定跟經濟兩位數增長時的信貸需求不是一個概念，客觀上增長率會下降。”

　　提高不良貸容忍率

　　為了促進對小微企業貸款的投放，監管部門也在適度增加容忍度。據了解，在有些地方，銀監局將不良率的控制標准交給了銀行

　　“兩個不低於”是銀監會為了推動銀行增加小微企業的貸款而在2010年提出的一項要求，要求小微企業貸款增速不低於全部貸款增速，增量不低於上年。不過，隨著企業的需求下降和此前三年已形成較高的基數，部分銀行和銀監部門開始擔心，今年小微貸款“兩個不低於”的任務完成有困難。

　　寧波銀監局監管一處處長嚴斌介紹，雖然寧波的經濟正在穩步向好，但小微企業並沒有太旺盛的需求，“從去年開始，我們就覺得"兩個不低於"非常艱巨了，主要的困難在於原來經濟好的時候投資需求很熱，但現在下降了。雖然銀行在積極推動，但企業的需求沒有那麼旺盛。此外，近兩年銀行連續推動小微貸款，在基數比較高的情況下，繼續保持高增長很有難度。”

　　建行寧波分行行長蘇克說：“浙江的小企業不是沒有需求，但他們面臨著經濟方面很大的考驗。他們的需求可能很大程度上不一定是在擴大生產能力、擴大規模方面，而在於渡過難關。”

　　然而對於這種需求，迫於不良率等監管考核壓力，大銀行頗有無能為力之感。“小企業在渡過難關的過程中充滿了變數，作為銀行來講，必須要仔細考慮和斟酌，”蘇克坦言，“建行寧波分行今年上半年已經發放了十幾億元的貸款，這其中有個必要條件，即必須要銀行看得准的企業，才能發放。”

　　而為了促進對小微企業貸款的投放，監管部門也在適度增加容忍度。據了解，在有些地方，銀監局將不良的控制標准交給了銀行，允許銀行根據自己的情況掌握。“銀行不會亂來的，一些銀行總行層面有很嚴格的要求，另外他們風險防控的意識也十分強烈”，一位地方銀監局的人士說。事實上，上海農商行已經將科技類企業、小微企業的不良貸款容忍率提高到了3%。

　　上海銀監局副局長談偉憲直言，對於小企業的不良貸款率要擴大容忍度，他認為，死守1%其實是不行的，那樣將把大量的小企業阻擋在銀行的門檻之外，從而降低了小微企業融資的可獲得性。寧波銀監局局長吉明則指出：“容忍度不是一個數字的概念。數字我們不提，我們只是表態要求銀行各自去研究。基本的原則是，容忍度在原來的基礎上提高1至2個百分點。”

　　相比浙江，上海的小微企業貸款情況相對較好。談偉憲介紹，一季度除滿足銀監會要求的“兩個不低於”外，上海單戶授信500萬及以下小微企業貸款余額1161億元，較上年同期增幅54.33%，高於同期各項貸款增幅44.79個百分點，高於同期小微企業貸款增幅39.8個百分點，完成了上海銀監局自己規定的“四個不低於”。

　　記者了解到，盡管部分地區的需求低迷，但地方銀監部門也在想方設法地採取措施，推動銀行和企業達成一致。“今年我們舉辦了小微企業的宣傳月，希望通過一系列政策，在年底爭取達到"兩個不低於"。”嚴斌說。

　　盡管有難度，但吉明認為“兩個不低於”必須要提，這是一個導向，“去年我們完成了"兩個不低於"，今年完成困難比較大。但困難比較大是句籠統的話，具體分析，可能有些銀行的困難比較大，有些銀行遠遠還不夠，還必須在小微企業的發展、支持方面繼續加大金融服務的力度。”

　　據介紹，今年小微企業的資金成本比以前有所下降，但仍在基准利率之上。“去年上海銀行業的小企業貸款定價約為10%，今年估計在7%，下降了約3個百分點。”談偉憲說。

　　“因為總體而言，小微企業還是一個相對風險較高的領域，作為商業銀行來說，也是一種商業行為，所以總體還是相互匹配的，”嚴斌說，“對於總體向好、出現客觀困難的企業，銀行也可能給予一個基准利率，這是幫助他們克服困難的一種措施。”

　　金融創新服務小微

　　記者在上海調研時了解到，上海銀行與文化發展基金會建立了項目評審機制與銀行對接的合作模式

　　一些企業在生存與倒閉的分界線上苦苦掙扎之時，也有一些企業和銀行憑借不斷地創新，在防范風險和提供服務上找到了共同的訴求點。總部位於杭州的浙江科維節能技術股份有限公司就是這樣一家幸運的企業。

　　“能遇到杭州銀行，我是很幸運的。”科維董事長林永輝告訴記者。科維是一家採用合同能源管理模式，為用戶提供循環水領域節能改造方案的高新技術企業。在國家推動節能改造的背景下，企業訂單大幅增加。同時，合同能源管理屬於一次性先投入，未來分享用能企業節能收益的模式，企業急缺項目履約的資金，但抵押物不足。

　　由於擔心沒有抵押物而在未來出現風險，林永輝曾經被不少大銀行拒絕過。“合同能源管理在國內當時做得並不多，但杭州銀行看到了我們公司的實力，四十多家大型的鋼鐵公司都是我的客戶，這些客戶的資質都是非常好的。所以杭州銀行為我們設計了專業的合同能源管理融資，以未來收益質押的模式，持續給我們貸款,我們就有錢去給客戶做項目。這樣一來，這盤棋就活了。”據介紹，杭州銀行對科維的授信已經從最初的3000萬元增加到了目前的8000萬元。而逐漸成長的科維已經完成股份制改造，准備在A股上市了。

　　在義烏，從事國際貿易的東方之星控股集團也像科維一樣，在工行義烏分行的幫助下實現了發展壯大。而“e透”產品的全面啟動，也讓東方之星從本輪外貿企業的困境之中脫穎而出。東方之星總裁鄧超鋒介紹說：“義烏的交易量在逐年下降，我們公司的情況之所以會好，是因為我們有"e透"這個產品。我們是全國唯一一家給外國的個體工商戶提供融資的企業。正是這些核心競爭力使得我們的貿易量在上升，否則我們也是下降的。”

　　所謂“e透”，其實是一種供應鏈融資模式。對於東方之星這種專門從事進出口貿易的企業來說，全球金融危機的出現讓它的供貨商和採購商都面臨著因資金不足而無法進行正常交易的窘境。“以前的交易模式是，貨物採購之后可能要在海上漂1個半月左右，然后那邊的採購商可能要達到一定的銷售量，有時要拖個兩三個月才能把錢付過來。對供貨商來說，由於缺錢，接新的單子就非常難。”義烏工行婁創新行長告訴記者。對銀行來說，如何了解貿易的真實性，以及貸款實貸實付的要求如何實現，是銀行如何參與其中的難題。

　　“對東方之星來說，它擁有這個渠道，現金流和物流都在它那裡”。所以，工行決定嘗試與東方之星進行ERP系統對接。這樣做的好處是：“他的ERP系統是從客戶下單開始，每一個環節我們都能清楚地看到，數據也能夠及時地傳到我的銀行裡面來。隻要採購商簽了收貨確認書，ERP就可以自動發送指令給工行，工行自動付款給他。錢是不經過企業的，這也防范了沒有真實貿易背景的問題。”婁創新說。

　　“這套系統解決了外商資金不足的問題。這其實就像一個電子商務平台，單個雞蛋是不可能賣出好價錢的，但如果你是一籃子雞蛋，然后去跟人家談，你的籌碼就加大了。我們就是起了這個籃子的作用。”鄧超鋒形象地比喻。

　　銀行的創新不僅僅體現在產品設計上。記者在上海調研時也了解到，上海銀行與文化發展基金會建立了項目評審機制與銀行對接的合作模式，為文化項目提供融資。這種合作方式在國內也屬於首創。上海文化發展基金會秘書長酈國義形象地概括：“基金會把關內容，銀行把關貸款資質。基金會做了銀行的制作監理。”

　　上海銀行副行長賀青介紹說：“簡單看，文化產業貸款空間很大，但金融支持文化實則存在不少問題。譬如文化企業的創意和知識產權在評估、抵押和交易流通中都存在問題，價值難以衡量。” 酈國義也坦言：“內容產業最復雜的就是文藝創作這塊，文藝創作的不確定性很高，比如電視劇行業1/3賺錢，1/3虧損，那銀行貸款質量怎麼保証？因此，我們就希望銀行的貸款評審機制跟基金會內部的評審機制結合起來。”

　　這種模式自2010年開始運行，到現在還沒有出現因為“內容”而造成一筆不良。上海銀行人士也透露說，通過基金會審批的文化產品，上海銀行可以提供利率優惠，下浮5%-10%。截至目前，上海銀行的文化產業貸款的不良率為0，也沒有發生逾期。

　　困擾小企業融資的另一個難題則是信息不對稱。為解決這一問題，上海市銀行同業公會從去年開始搭建“上海銀行業小微企業信貸產品信息查詢平台”，平台基本覆蓋上海各類主流銀行業金融機構，小企業可以“貨比三家”，一定程度上緩解了銀企信息不對稱問題。

　　“這個平台讓80后的創業人有平等的地位與銀行交流，”拓及軌道的經營者是個年輕的創業者，“之前也跑了一些銀行，但是接觸過程中還是覺得門檻很高、產品不合適。”而就是通過這個類似於網上“超市”的平台，他了解到中信銀行(601998,股吧)正在推廣“擔保貸”產品，便主動與中信銀行上海分行取得聯系，提出融資需求，並最終實現了200萬元流動資金貸款。