银行理财保险箱频现漏洞 如何守住钱袋子

　　辛辛苦苦赚来的钱拿去购买银行理财产品，本想着投资生财，怎料银行也不是“保险箱”。2012年，银行理财产品违约曝光的负面消息不断，投资者究竟该如何守住自己的“钱袋子”？

　　银行理财产品亏损引发信任危机 　对于普通百姓来说，银行就是“安全”的象征，把钱交给银行就等于把钱放入了“保险箱”。2012年，银行理财产品亏损却被频繁曝光。

　　盘点一：QDII理财产品是重灾区。由于境外各类市场持续震荡，近两年银行系QDII产品普遍深陷亏损“泥潭”。今年初以来，银行的QDII产品纷纷爆出巨额亏损。记者发现，亏损的QDII产品大多是票据挂钩产品，与境外股市、债市甚至石油、贵金属等能源价格相关。

　　盘点二：结构性理财产品难获预期收益。结构性理财产品具有“保本兼投机”的双重特性。虽然从产品结构设计上避免了大比例亏损的厄运，但依然难改其风险大的特性。

　　盘点三：银行“理财门”引发信任危机。今年以来，银行理财产品频遭投诉。面对投诉，银行的态度却是“高高在上”，推卸责任无视客户，甚至阻挠媒体负面报道的情况时有发生。

　　银行理财产品不赚钱谁之过？

　　岁末年终，银行理财产品热销再次成为市场焦点。普益财富理财市场报告显示，今年11月份，全国88家商业银行在境内共发行2685款个人理财产品，较10月大幅增加557款，创下今年自8月份以来的单月最大发行量。

　　“年末是各家银行吸存揽储的紧要关头，也是理财产品的传统销售旺季。”一位股份制银行私人银行部经理表示，“不仅仅是在年末，近两年银行理财产品规模扩张迅猛。”有数据显示，从2010年至2012年，理财产品的发行数量几乎翻了一番。

　　惠誉国际评级的中资银行评级主管朱夏莲表示，理财产品的发行格局在今年第二季度出现了显著变化，国有银行的发行规模减少了1万亿元，而小型银行则出现了近乎同等规模的扩张。

　　朱夏莲称，抵抗力较低的小型银行目前已成为发行理财产品的主力军，这意味着中国银行(601988)业在理财产品上面临的总体风险正在上升。

　　不仅要跑赢CPI争取跑赢M2

　　理财产品因其回报率远高于银行存款利率而对投资者深具吸引力。但今年以来，其收益率每况愈下，平均收益率已经从1月的5.15%下跌至11月的4%左右。

　　理财师建议，投资者最好购买期限较长的理财产品，由于锁定期较长，这部分产品收益相对稳定。

　　“对于高收益理财产品一定要提高警惕。”苏州大学商学院教授沈健说，高收益必然伴随高风险。如果遇到收益率超过10%的产品消费者就要小心了。

　　理财专家提醒投资者，购买所谓高收益的理财产品时，除了研究预期收益率，还要仔细研究产品的投向。对于语焉不详的募款说明书要多几个追问。

　　而从投资总原则看，过去有一个口号叫“跑不赢刘翔，也要跑赢CPI”。现在口号应改为“跑赢CPI远远不够，争取跑赢M2”。中央财经大学教授钟朋荣说，CPI反映的是货币购买力，M2则是指流通中的货币。投资理财的目的是获得财富增值，跑赢CPI并不算增值，跑赢M2才是更加准确的参照。