交银施罗德“老鼠仓”：硕鼠肥了 基民瘦了

　　日前，迄今最大的基金业“老鼠仓”案开审，这是继去年明星基金经理李旭利受审之后，交银施罗德基金公司又一位曾经的明星基金经理站到了被告席上。国内基金业的形象再次蒙尘，人们所担心的是，后面是不是还会有这样偷窃基民利益的“基金硕鼠”被挖掘出来。

　　让人心悸的远不止于此。去年的股基冠军———景顺长城核心竞争力基金经理余广今年化身“一拖多”典型，这位基金圈新“一哥”所管理的两只基金业绩出现大滑坡、双双跌出了前两百名，此前慕名而来的投资者苦不堪言；德邦基金等多家“娃娃基金公司”不务主业，父子齐上阵豪赌专户，这些公司的公募基金业务沦至荒芜边缘；中欧基金等公司也染上赌习，中欧中小盘基金因押宝房地产股票业绩滑向万丈深渊……

　　在这些花样翻新的“赌习”背后，都是投资者用自己兜里的真金白银去买单。多位基金公司高管向记者坦言：如果任由这些状况滋生蔓延，投资者就会离我们越来越远。

　　2月6日，交银施罗德原基金经理郑拓涉嫌利用未公开信息交易案在上海市第一中级人民法院开庭。

　　据检察机关指控，郑拓及其前妻夏某和前妻的妹妹夏某某，在2009年2月28日到8月20日期间，利用担任交银施罗德公司稳健配置混合型证券投资基金经理的职务便利，在稳健基金股票买卖的信息尚未披露前，借用夏某嫂子原某开设在哈尔滨和北京证券公司营业部的证券账户，先于或同期于郑拓管理的稳健基金买入“保利地产”等11只股票，成交280余万股，交易金额4600余万元，获利人民币1200余万元。成为迄今被指控“老鼠仓”案获利金额最高的“硕鼠”。

　　而就在两个多月之前，即2012年11月23日，备受关注的李旭利涉嫌利用未公开信息交易非法获利一案刚刚在上海市第一中级人民法院开庭宣判。根据证监会通报显示，2009年2月28日至2009年5月25日期间，李旭利利用职务便利，通过其实际控制的两个证券账户，先于或同期于其管理的基金买入或卖出相同股票2只，非法获利1000余万元。现场李旭利被判利用未公开信息交易罪名成立，判处有期徒刑4年，罚金1800万元人民币。同时，其违法所得一千余万元予以追缴。李旭利因此成为第三位基金业的获刑者。由于不服一审判决，李旭利已提起上诉。

　　交银施罗德，又是交银施罗德。短时间内，交银施罗德就出了两个投资总监级别的“老鼠仓”基金经理，而且是迄今为止涉案金额最高的“老鼠仓”案例。值得注意的是，这两位基金经理还先后担任了同一只基金———交银稳健的基金经理。

　　此前有媒体报道称“与其他已曝出‘老鼠仓’的基金公司一样，交银施罗德基金公司对外宣布，李旭利、郑拓的‘老鼠仓’都是基金经理个人行为，与公司无关。但是，这种说法受到法律界人士的质疑。”近日，证监会投资者保护局答复投资者问题时则表示，“老鼠仓”行为的发生多由从业人员法制观念淡薄、公司内控不严、违法成本较低等因素造成。

　　公开资料显示，交银施罗德基金管理有限公司成立于2005年，与工银瑞信和建信基金一起，成为国内首批获准试点的银行系基金公司。但是目前来看，这三家银行系基金公司元老却没有齐头并进，其中交银施罗德落后于两同行公司一大截。

　　早在鼎盛时期，交银施罗德管理资产规模合计达到858亿元，一度踏进了国内前十大基金公司俱乐部的行列。然而，伴随着近几年的快速陨落，如今的交银施罗德已经变成了“巨人家族中的矮子”。根据W ind统计数据，截至2013年3月13日，交银施罗德以551亿元的资产规模排名第19位，而工银瑞信和建信基金的资金规模都已过千亿量级，分别达到1234亿元和1001亿元，排名第6位和第9位。

　　除了交银施罗德曝出的李旭利、郑拓两例“老鼠仓”案例外，截至目前，基金业已经有10例“老鼠仓”案例。自2008年上投摩根原基金经理唐建首度因基金“老鼠仓”遭到处罚以来，已有南方基金原基金经理王黎敏、融通基金原基金经理张野、景顺长城原基金经理涂强、长城基金原基金经理刘海、长城基金原基金经理韩刚、国海富兰克林原基金经理黄林、光大保德信原基金经理、投资总监许春茂共计8位基金经理先后因基金“老鼠仓”受到了证监会的行政处罚。其中，韩刚、许春茂均被判处了有期徒刑。

　　业内人士指出，基金行业频繁曝出“老鼠仓”案例，虽然涉案基金经理遭到了处罚，但是投资者的合法权益却没有得到妥善保护，所受到的损失无法度量，更没有适当的弥补方式。对于所涉及的基金公司和个别单只基金而言，这些“老鼠仓”事件的阴影长期挥之不去，成为基金公司与基民之间重建信任的巨大屏障。

(来源:经济参考报)