电子金融倒逼银行革命 谁来护航互联网金融

　　昨日本报独家报道了巨人网络抢注“全额宝”商标，史玉柱或将涉足互联网金融，这意味着电子金融行业在余额宝之后，或又将出现一股强大的力量。

　　问世一个多月，支付宝和天弘基金联手开发的余额宝资金规模已突破百亿元，客户数超过400万户，如此高效快速的吸金速度，无论是券商基金业还是银行业，都感到了巨大的震惊和一种紧迫感。面对这种创新，传统金融业如临大敌。为了解这个产品，工行数个部门一同去调研其影响，建行研究部日前更是专门针对余额宝做了一份充满危机感的研究报告。 一时间，“马云抢银行饭碗”的声音四起。互联网金融时代真的到来了吗？

　　横空出世

　　亲，你用“余额宝”了吗

　　2013年6月13日，在淘宝开网店的周先生突然发现，在其支付宝“账户余额”的下方，出现了一个名叫“余额宝”的功能模块。而旁边，一句“余额宝，会赚钱的支付宝”引起了他的注意。点击“详情”后，周先生进入到了新的界面，在一行“支付宝打造的余额增值服务”的标题下面，周先生看到了有关余额宝的官方解释——通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。首期仅支持天弘基金增利宝货币基金。

　　不过，一向对基金不感兴趣的周先生最终没有体验这个新玩意。

　　很快，周先生就发现自己落伍了。无论是他的买家们还是一起开网店的朋友，大家都在互传一句话，那就是“亲，你用‘余额宝’了吗？”。因为他们发现，转入余额宝中的钱不仅可以正常使用，还可每天获得收益。以前支付宝里可是没有这个享受的。于是，周先生也开始开通余额宝，将支付宝里的活钱全部转了进去。

　　周先生只是数百万支付宝用户的一员……

　　统计数据显示，截至2013年7月13日，余额宝在问世一个月后就实现了资金规模破百亿元，客户数更是突破400万户。仅仅借助这一只产品，一季度末规模不过104亿元的天弘基金将轻松突破200亿元规模，从小型基金公司晋级为中等规模公司。而与余额宝对接的天弘增利宝基金更是成为公募基金史上客户最多的基金产品。

　　据悉，余额宝的资金规模仍在以每天上亿元的数量累加，客户数也在持续攀升。

　　一石激起千层浪

　　电子金融倒逼银行革命

　　谁也没有想到，一只产品竟然搅动了整个市场。

　　各方的反应旋即而来。

　　6月26日，东方财富旗下的天天基金网宣布“活期宝”上线。活期宝与余额宝相似，首期支持南方现金增利货币及华安现金富利货币基金两种货币基金产品。目前，活期宝吸金亦超过了15亿元。而还有基金公司步伐更为激进。据了解，目前泰达宏利、国泰等基金公司已经向证监会申报了为淘宝客户定制的产品。此外，一些基金公司已经开始积极筹备在微信卖基金。

　　面对余额宝的凌厉攻势，一向是基金发行主渠道的银行也坐不住了。7月12日，广发银行联合易方达基金推出“智能金账户”，许多功能直接PK余额宝。相比余额宝可随时划出支付用于天猫、淘宝等购物的优势，虽然智能金账户赎回时间为T+2，但其挂钩信用卡可实现无界限消费。正是这一特色，使得易方达基金总裁刘晓艳直言：“广发银行（推出智能金账户）要革自己的命！”

　　据悉，为了解余额宝，国内最大的银行——工商银行数个部门一同去基金公司调研其影响。建设银行研究部日前更是专门针对余额宝做了一份充满危机感的研究报告，指出余额宝对商业银行的影响整体偏负面，将会对银行存款、理财产品和基金代销业务造成一定冲击。

　　余额宝被冠上了 “屌丝理财神器”的名字，有人认为这种彻底打通互联网和理财分界的新模式有望开启一个碎片化理财的新时代。

　　来自支付宝方面透露的数据显示，与传统基金理财户均7万-8万元的投资额相比，余额宝用户的人均投资额仅为1912.67元。

　　“余额宝能让‘躺’在银行账户的钱活起来，激活储蓄，将更多资金带入市场和实体经济。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)认为，这给银行带来了冲击和挑战，对银行存贷款等业务的影响会很大。数据显示，截至6月末，我国人民币存款余额首次突破百万亿元大关。在郭田勇看来，余额宝不但会吸引支付宝上的资金转入，还将吸引沉淀的存款资金。

　　“如果银行不改变，我们就改变银行。”马云这句霸气的话，曾让整个银行界为之震动，支付宝对银行业的影响早已为世人所知，如今，更深刻的变革正在发生。

　　“通过低门槛、低费用，互联网金融可以实现高中低端客户无差异化，这一点比银行优势明显。”郭田勇说。

　　实际上，余额宝的推出，真正的创新意味并非产品或收益本身，而是在于其资金的进出方式——它可以实现在购物的时候视为自动赎回，这种技术设计，实际上是对银行申购相关产品流程的一种挑战。

　　上海一家基金公司市场部人士透露，此前基金公司想推进货币基金的相关业务创新，银行端阻力颇多。余额宝的示范效应不仅让其他基金公司及第三方销售机构艳羡，也让银行开始重视对货币基金进行业务创新与推进。