IPO大核查：投行版《人在囧途》 上山下乡总动员

　　自1月8日证监会召开“IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议”以来，券商投行携手拟上市公司、会计师事务所等机构的员工们开始了一场浩浩荡荡的“上山下乡”。中国证券市场这出独具特色的“大戏”，成为了无数投行人难以忘怀的经历。

　　“我提交了自查报告，也补了年报，还更新了反馈意见”，李建(化名)重重地吸了一口烟，抬头将目光望向了北方，仿佛证监会所处的富凯大厦就在窗前。

　　有些期待、有些担忧、有些浮躁、有些无聊。李建说，现在就像当年等待高考成绩的日子，忐忑不安。会拿出底稿翻了又翻，生怕某个环节还有纰漏;会莫名其妙地出去走走，但绝对没有目的地;会不停地转换电视频道，觉得所有节目都很无趣。心里、眼里，都是IPO。

　　在过去的三个月里，作为G证券中小企业融资部的一名保荐代表人，他一直奔波在出差的旅途上，与会计师一起收集供应商、销售商等关联方的工商资料、纳税记录、银行流水账单等，只为确保拟上市项目在报告期内的收入、盈利真实准确，不存在粉饰或操纵业绩等种种问题。

　　李建不是一个人在“战斗”，他只是众多投行人的一个缩影。自1月8日证监会召开“IPO在审企业2012年财务报告专项检查工作会议”以来，券商投行携手拟上市公司、会计师事务所等机构的员工们开始了一场浩浩荡荡的“上山下乡”。中国证券市场这出独具特色的“大戏”，成为了无数投行人难以忘怀的经历。

　　走访

　　“可以演一出人在囧途”

　　“这可能是我这辈子最囧的出差路了，我尝试了所有的交通工具。从火车到飞机、从拖拉机到运货车、从长途大巴到摩的，你能想到的陆地交通工具，这段时间我都体验过。”李建一边抽烟一边扯着嗓子说，谁让赶在了春运这个节骨眼上呢。

　　李建的核查之旅从一月中旬正式开启，一周之后他便遭遇了一年一度的“春运潮”。由于核查对象远在山区，他只能选择搭乘绿皮火车前往。车厢里挤满了人，没有空调，加之冬日车窗紧闭，汗水、脚气、方便面等多种味道混杂在一起。六个小时后到达目的地，顾不上吃饭，他打了一辆黑摩的前往矿区。由于事先与发行人打过招呼，李建当天便取得所需的资料，却未料到，在这前不着村后不着店的地方，交通工具成了稀罕物——他想要尽快赶去下一个目的地，却只看见一辆载满活鸡的三轮车驶过。

　　“说出来你都不信，就跟电影里的一样。《人在囧途》你看过吗?我都可以去演了。为了赶上事先设计好的走访进度表，我跟司机好说歹说，花了五十大洋才坐上这运鸡车。那一车的鸡啊!等到了县城下车后，一出气满嘴都是鸡屎味。”说到这里，李建哈哈大笑起来。

　　作为项目保荐代表人，李建责无旁贷地牵头此次自查工作。在召集项目组成员紧急开会后，李建按区域将项目组的主要人员分为4组，分别走访华东、西南、东北、西北这四个大区。李建将西南这段最艰难的路留给了自己。

　　途中，他用相机拍下每一个到过的火车站、机场、长途客运中心，保留了所有的交通票根;每一名访谈对象，他都小心地做好录音。晚上回到酒店，李建会打开工作笔记本，将白天收集的原始凭证、工商资料、客户地址及电话等多项可能影响企业盈利的资料再行确认，然后归档进入底稿，直到深夜两三点钟。

　　李建所在的G证券公司是请国内知名会计师事务所协助制定的核查工作细则，囊括数百个问题，从核查人员、流程以及核查方式都有要求，哪怕是一个公章、一张凭证、一名客户的电话都有明确留存标准。

　　工作量大、任务繁重、时间紧迫。完成一名客户的核查底稿，李建首先需要查询该客户与发行人的交易明细记录，交易金额、应收款发生额、余额、账期等，核查报告期内的所有合同、函证，并检查发票、运费单等是否齐全，然后实地走访这家公司，向公司员工了解股东背景，请律师协助调阅工商资料，综合判断有无关联关系。此外，还需了解公司与客户之间的定价基准，交易目的等。将访谈记录、工商资料、函证的回函、合同、会计凭证等所有可能影响企业盈利的资料都放在一起。

　　李建说，“项目底稿累加起来有50个黑匣子这么多，排在地上足足码了一面墙。”