周一机构一致最看好的10金股【2】

　　普利特（002324）：业绩增长超预期,未来可持续

　　公司95%以上的销售收入来自于汽车行业,全年实现产品销售7.69万吨、销售收入12.12亿元,比上年同期分别增长35.15%、30.82%。公司销量和销售收入的增长幅度均高于当年我国汽车工业的增长,公司产品市场占有率有所提高。2012年,公司实现净利润1.58亿元,同比增长80.17%,实现每股收益0.59元,高于我们之前0.57元的预期。

　　预计2013年公司业绩高速增长,一季度开门红

　　自2012年三季度,汽车行业增速见底回升之后,普利特业绩开始大幅增长。2012年第四季度,公司营业收入同比增长60%,环比增长38.2%;

　　四季度单季净利润同比增长179.8%,环比增长89.3%。2013年一季度汽车行业销量同比增长13.2%,其中乘用车同比增长17.2%,预计公司一季度收入同比能够达到40%,净利润增速超过100%。2013年公司收入增长预计超过30%,净利润增速保守估计增长60-70%。

　　公司产能快速增长至12万吨

　　公司产能随着募集资金建设项目的推进有大幅提高,2012年底公司产能达到12万吨,同比增加71%。浙江普利特已经投产,2012年底已经形成五万吨的产能,将起到优化公司产业布局,服务好目标市场的积极作用;

　　重庆普利特现处于建设阶段,预计2014年6月30日前建成。

　　公司产能快速增长至12万吨

　　公司产能随着募集资金建设项目的推进有大幅提高,2012年底公司产能达到12万吨,同比增加71%。浙江普利特已经投产,2012年底已经形成五万吨的产能,将起到优化公司产业布局,服务好目标市场的积极作用;重庆普利特现处于建设阶段,预计2014年6月30日前建成。

　　长玻纤材料和TLCP助力远期业绩增长

　　加快连续玻璃纤维增强材料生产线的扩产建设,今年中期建成年产5000吨生产线,年末力争建成年产1万吨能力。普利特新材料投入试生产,产出的产品在熔点、熔体粘度、力学强度和热变形温度等主要指标方面均达到了TLCP产品的设计要求,获得了合格产品,并已提供给用户试用,产品能满足用户的要求,目前在向安监局、环保局等有关部门申请试生产验收,预计2013年6月30日前能够完成验收。

　　公司业绩高成长,维持“强烈推荐”评级

　　公司短期成长绑定汽车行业周期,但是业绩弹性更高;长期发展立足于高性能新材料研发制造,成长性优于汽车行业。我们上调公司2013、2014、2015年EPS分别至0.95、1.36、1.62元,对应最新收盘价PE为14.8X、10.3X、8.7X。周期复苏叠加高成长性,公司产品定位中高端,具备核心技术竞争力,维持“强烈推荐”评级,12个月内目标价24元。（广发证券）