招行私人银行代销证大系信托产品致客户浮亏29%

　　1月15日，招商银行（600036）私人银行部客户李先生向《每日经济新闻》记者投诉，称在2011年通过该行购买其代销的《中诚信托·证大金兔1号股权投资集合资金信托计划》（以下简称证大金兔）账面浮亏29%。

　　这是上海证大投资管理有限公司（以下简称证大公司）继“证大金牛增长集合资金信托计划（1期）（以下简称证大金牛）账面浮亏50%”后，短短一个月内，第二次爆出产品巨亏的消息。

　　李先生向《每日经济新闻》记者表示，该项目自2011年4月成立以来至2012年12月，很少有主动告知投资人项目运营情况的行为：“去年12月底，我收到证大公司寄来的减持报告，才发现我投入的303万元，只剩下234万元了，亏损了29%。”

　　据证大公司去年12月出具的减持报告，截至去年12月6日，该项目收益率为-23.55%。

　　私行代销产品巨额浮亏

　　“当初，银行把证大金兔说得天花乱坠，还把证大公司创始人戴志康渲染得神乎其神。私人银行的客户经理一味向我推荐这类高风险高收益产品。”招商银行上海分行私行部客户李先生对《每日经济新闻》记者表示，“现在，我怀疑私人银行客户经理是不是为了拿高提成才这样极力推荐。”

　　2011年4月，李先生接到该行私人银行理财经理的电话，被告知“有一款额度有限，并且大家都在争相购买的产品”要推荐给他，对方突出“投资名额是好不容易抢到的”，并强调当时的时点是投资定向增发的好时机，因为股票的成本会比较低，但须投资300万人民币于此定向增发类的项目，预计收益率可达50%以上。

　　当时，李先生出于对银行的信任，加上禁不住客户经理的一再推销，就购买了该产品。

　　此后，李先生接二连三地接到私行客户经理推荐此类高风险、高收益的产品，并同期购买了四款同类产品。“但是，随后我开始担忧理财风险太高，主动要求私行为我配置固定收益类产品。”李先生告诉《每日经济新闻》记者。

　　直到2012年12月末，李先生收到证大公司寄出的 《中诚信托·证大金兔1号股权投资集合资金信托计划减持报告》才发现，该产品账面浮亏已经达到了29%。李先生很诧异：“当初私行方面虽未承诺保本，即使2012年全年股市表现低迷，但亏损为何如此离谱？”

　　据李先生回忆，自己当初在招行接受一份《委托人问卷调查》时，自己对投资类型选择为 “稳健”，“我很诧异，为何要向‘稳健型’投资风格的投资者推荐这款明显不符合我本意的产品呢？”李先生质疑道。

　　“我同期购买的四款同类产品全部亏损，其中三款损失均在10%左右，考虑到去年大盘整体低迷，我可以理解；但证大金兔亏得太多了，该项目我总投资303万元，去年年底返回我144万元，账面份额还剩余116万份，按照证大2012年12月25日公布的净值，折合市值大概只有908099元。”李先生告诉记者。

　　“粗略计算，我总投入的303万元，如今只剩下约234万元了，亏损达29%。”李先生告诉记者，“私行的服务没有想象中好，理财计划基本由投资人自己决定，私行只是配合。除非投资人头脑清醒并注重风险权重匹配，不然极易在客户经理的‘循循善诱’下，一味购买高风险高收益产品。”李先生告诉记者。

　　有私人银行客户经理向《每日经济新闻》记者透露，一般来说，私人银行客户经理的专业晋升路径从入门到首席有多级，各家银行有所不同。“通常来说，见单提成是我们主要收入来源之一，而销售产品的数量也是重点考核指标，在现有激励机制下，我们确实存在向客户极力推销非客户所喜欢产品的动机。”某国有大行私行客户经理告诉记者。

　　信托计划投资7只股票

　　据 《中诚信托·证大金兔1号股权投资集合资金信托计划减持报告》显示，“‘中诚信托·证大金兔1号股权投资集合资金信托计划’之投资平台 ‘上海力利投资管理合伙企业（有限合伙）’（简称金兔基金或本基金）于2011年4月18日正式成立，规模为8.44亿元。本基金共投资7个项目，投资金额为82517.03万元，占总资产的97.74%。”

　　截至该基金原定分配基准日2012年12月6日，基金在合伙企业层面单位净值为0.7645，收益率为-23.55%。

　　该基金投资的7只股票分别为：广汇能源（600256）（760万股）、国栋建设（600321）（1800万股）、云天化（600096）（179万股）、远望谷（002161）（760万股）、常林股份（600710）（500万股）、圣农发展（002299）（1000万股）、西藏矿业（000762）（450万股）。

　　截至2012年12月6日，这7只股票的实际收益率累计分别为：21.85%、-18.43%、-24.49%、-29.37%、-57.21%、-45.21%、-46.14%。

　　《每日经济新闻》记者以投资人朋友身份致电中诚信托信托业务部北京总部，希望获悉中诚方面对证大金兔可能面临损失，能否到期兑付等方面的说法，但对方表示不便回答，让记者联系市场部。

　　随后，《每日经济新闻》记者联络到中诚信托市场部工作人员，对方以只有投资者本人才能知晓项目运营情况为由，拒绝透露任何信息。

　　李先生告诉《每日经济新闻》记者，他也曾尝试向中诚信托寻求说法，希望咨询今年10月项目兑付时能否获得一些补偿，但辗转几个部门，中诚信托市场部只愿意提供两位信托经理的固定电话，不过电话无人接听。