企業高管決策失誤 保險如何買單

　　因高管操作或決策失誤導致公司的損失也可以由保險來買單。近日，康佳集團旗下兩上市公司深康佳A、深康佳B擬為董事、監事和高級管理人員購買責任保險，每年投保保費5萬-15萬元，可獲得2000萬-5000萬元的責任限額。伴隨著這則公告的出爐，關於保險如何為上市公司高管的責任風險買單備受關注。

　　說起董事高管責任險，可能很少有人會知道該險種，其實該險種在我國並非新鮮事物。1996年，美亞保險上海分公司承保了中國第一張“董監事及高級管理人員責任保險”保單。隨后，國內多家保險公司也開始涉足這一領域，目前以平安、人保、華泰等財險公司居多。

　　北京商報記者登錄以做“小眾”保險著稱的美亞保險官網發現，在特殊金融保險一欄中，美亞保險推出的“董監事及高級管理人員責任保險”針對個人提供的保障非常廣泛，隻要董監事及高級管理人員在履行管理職責時無意犯下的錯誤或疏忽而導致的賠償請求，均可根據合同條款約定獲得相應的保障。

　　此外，該保險產品還涵蓋針對初次上市的公司的招股說明書責任保險，首次進行有價証券公開發行的公司可以同時購買董監事及高級管理人員責任保險及招股說明書責任保險，可以享有單獨使用的兩份責任限額為公司及董事和高管提供全面的保障，為中國企業提供首選的索賠、調查及訴訟管理方案。

　　除了保險公司，還有保險代理公司熱推的董事高管責任險。據了解，宣稱不局限於代理一家保險公司的保險產品或者哪一種類的保險，可以代理市場上所有保險公司的董事責任險為信安達保險代理商。

　　北京商報記者登錄信安達保險官網發現，該公司對該險種解釋得更為詳細，錯誤陳述、誤導性陳述、違反職責等非故意行為的管理過失，性騷擾、誹謗行為或侵犯隱私權行為、不當解雇、免職、降級、考績評量等雇佣行為、質詢及官方調查、以公司為主體的証券訴訟等都可以得到董事高管責任險的保護。

　　但業內人士指出，國內A股市場投保董責險的公司比例僅為5%左右，多數上市公司的投保意識還有待加強。根據不完全統計，目前在國內上市企業中投保董事高管責任險的公司已達100余家，其中以金融行業最為集中，在A股上市的絕大多數銀行和保險企業都投保了高管責任險。像工商銀行、中國銀行、招商銀行、民生銀行，以及中國人壽、中國平安等金融機構都投保了該險種。而在發達國家和地區，董責險則被認為是“將軍的頭盔”，是公司良好風險管理的表現，歐美和中國香港、台灣地區90%的上市公司購買了董責險。

　　據了解，每個公司可根據風險承受能力和風險的復雜程度不同選擇不同的保額。A股上市公司通常投保的保額范圍在2000萬元到1億元，在香港上市的內地公司投保的保額范圍在5000萬港元到1.5億港元。IPO企業通常會單獨投保一份與董責險匹配的招股說明書責任保險，該保險通常提供六年的保險期限，承保與招股說明書以及路演相關的長尾風險。分析人士認為，董事責任險本身可能並不能為投資者帶來更大的保護，但它的出現和發展卻是市場更為規范、投資者利益受到更大重視和保護的結果。

　　北京商報記者 崔啟斌 許晨輝