国内“影子银行”规模约30万亿 存潜在信用危险【2】

　　■ 高层声音

　　银行业要牢牢坚守风险底线，防范重点领域风险，同时联合有关部门、地方政府完善协作机制，加强对非法集资、高利贷、骗贷等案件的防范与处置，严控外部风险传染。要突出加强消费者保护。

　　——银监会主席尚福林近日在银监会相关会议上表示 据新华社电

　　■ 延伸解读

　　监管层应紧盯产品销售是否适当

　　市场不可能没有风险。但近期银行代销信托理财产品频频出现纠纷，仅仅归因于市场有风险并不合适。

　　2007年基金行业爆炸式发展的时候，证监会说，把股票基金销售给老奶奶是不对的。由此也建立了一套涉及客户风险评估到销售的规则，不能把产品销售给不适当的人。

　　银监会也有类似的规则，防止错误的销售。但在不少银行爆发的代销信托纠纷中，不少投资者称未得到足够的风险提示，有些投资者甚至不知道这些信托产品是不保本的。

　　按照标准的流程，银行应该向客户说明风险。比如所有代销产品的销售，需要客户签署风险提示书，绝大部分高风险的产品，其风险提示书的部分内容是要客户动手誊写的。

　　从一般人在银行的经验看——这不需要求诸媒体就能知道，很多人和周围的人都有这样的经验——银行理财经理对于客户的影响巨大，基金的往复式的赎回，存款变保单，都和理财经理的建议脱不了干系。而风险提示和销售的适当性往往流于形式。

　　银行又是全中国最大的金融产品销售渠道，从全民都可以购买的公募基金，到高净值客户的阳光私募、固定收益信托、合伙企业类PE，无一不主要依赖于银行渠道销售。银行对客户施加何种影响，在一定程度上影响了客户的风险偏好，且从实际情况看，银行对这些风险高低不等的产品起到了增信的作用。

　　但信托产品的发行，确实是经济生活中的实际需要催生的，如果禁止，提高的是全社会的运行成本。诚如一些银行业人士所言，监管不应该盯着这些产品应不应该出现，或者应不应该在银行出现，而应该盯住它们是不是卖给了合适的投资者。投资者追求高收益，也必承当高风险，前提是他自己清楚并能承受这种风险。

　　因此，在现有基础上重塑银行的销售适当性更为重要。