2014年银行理财产品收益率高位滑落

　　虽然银行理财产品收益率在2014年经历了从高峰到低谷的走势，但仍有一些在各自期限领域“出类拔萃”的理财产品

　　刚刚过去的2014年，对于银行理财产品来说，无疑是受到“冲击”最大的一年。一方面是互联金融的发展让各类“宝宝”纷纷抢占银行理财产品原有的地盘，另一方面则是，银监会去年所颁布的多项政策法规，持续规范银行理财产品的发行。

　　无论是去年5月份的《规范商业银行同业业务治理的通知》，还是6月底的调整商业银行存贷比计算口径的通知，再到9月份关于商业银行存款偏离度的管理，这些规定都直接或间接的影响着银行理财产品的命运。在这样的政策氛围下，银行理财产品的收益率在2014年走出较为明显的下行趋势。其中，一年期以上的理财产品平均预期收益率更是在去年经历了从“8时代”到“5时代”的巨大跌幅。

　　年初是产品

　　收益率峰值

　　由于2014年全年人民币理财产品发行数量占据理财产品总数的95%以上，其中人民币非结构性理财产品的发行数量占据人民币理财产品的95%以上，因此该类理财产品的数据最具代表性。

　　据银率网数据库统计，截至去年12月20日，人民币非结构性理财产品在2014年的平均预期收益率为5.27%，相比2013年的平均值4.75%，全年整体高出0.51个百分点。其中，非保本浮动收益类型的理财产品，2014年的平均预期收益率为5.47%；保本浮动收益类型的理财产品，2014年的平均预期收益率为4.64%；保证收益类型的理财产品，2014年的平均预期收益率为4.6%。而人民币结构性理财产品在2014年的平均预期收益率为5.95%，相比2013年的平均值5.36%，全年整体高出0.58个百分点。

　　2014年人民币非结构性理财产品平均投资期限121天，相比2013年的平均值延长12天。各期限理财产品收益率走势也大致相同，均是在去年1月份和2月份到达全年最高值，随后即逐月下行。

　　例如，投资期限为1个月以内的理财产品，其平均预期收益率在2014年经历着过山车似的变化。该期限产品在2月份达到收益峰值，平均预期收益率为4.97%。随后在3月份迅速回落至2014年第一个低谷，平均预期收益率为4.36%。虽然平均预期收益率在10月份达到第二个峰值，升至4.65%，但随后在11月份又回落至4.33%。

　　此外，投资期限为一年以上的理财产品，其平均预期收益率在2014年更是经历了从“8时代”到“5时代”的巨大跌幅。一年期以上理财产品的平均预期收益率在去年2月份达到8.16%的峰值，随后直接进入“5时代”，虽然在去年年中有所反复，但最终被定格在“5时代”。

　　各类“之最”

　　层出不穷

　　虽然银行理财产品在2014年经历了从高峰到低谷的走势，但2014年年中仍有一些“出类拔萃”的理财产品。

　　据银率网数据库统计，2014年摘得最高预期收益率桂冠的人民币非结构性理财产品，是成都农商银行发售的“天府理财‘至尊’之非保本浮动收益型理财产品”，这款产品预期收益率高达10%，投资期限为731天。

　　一年期银行理财产品中，预期收益率最高的产品由锦州银行发售，产品名称是“7777理财创富005期人民币理财产品”，这款产品预期收益率为8.8%，投资期限为365天。中短期限的银行理财产品中预期收益率最高的产品是宁波银行(行情,问诊)发售的“启盈理财2014年第九十三期（平衡型25号）理财产品”，这款产品预期收益率为7.1%，投资期限为90天。短期银行理财产品中，预期收益率最高的产品是天津农商银行发售的“2014年度‘宝益得’第07期人民币理财产品”，这款产品预期收益率为7.1%，投资期限为35天。

　　产品收益率有高就有低，在2014年还有一些理财产品，它的收益率甚至没有高过一年期存款利率。汉口银行发售的“九通理财‘汉聚7天盈’系列14001期理财产品”，从期限来看，这应该是一款7天理财周期的产品，年化收益率仅为1.49%。其次则是农业银行(行情,问诊)发售的“本利丰步步高(行情,问诊)2014年第1期开放式人民币理财产品”，这是一款开放式产品，年化收益率仅为1.7%。

　　众所周知，大部分银行理财产品的投资起点为5万元，某些收益较高的理财产品的投资起点会随之提高，10万元、20万元也算常见。但2014年银行理财产品中投资起点最高的产品，其投资起点金额的量级远不止于此。由建设银行(行情,问诊)发行的“建行山东省分行‘乾元’保本型人民币2014年第57期理财产品”，投资起点高达3亿元，这款产品是专门为机构设计的保本型产品，投资期限为79天，预期收益率仅为5.01%。相比于普通的投资者，机构在银行理财产品市场中并不占有买方的优势。

　　此外，2014年最长投资期限的理财产品花落宁波银行：“启盈理财2014年智能定期理财5号理财产品”，其投资期限长达10年，预期收益率为4%。需要说明的是，这是一款开放式产品。