风险厌恶者 小微企业贷款如何赢在起跑线?

　　——专访爱钱帮首席风控官刘忠奎

　　对于风控官来说，这是个最好的时代，也是个最糟糕的时代!——刘忠奎

　　资本寒冬、平台跑路……各种负面词汇充斥的互联网金融行业，当下，或是希望之春，或是失望之冬，或者最好的时代，或是最坏的时代。

　　作为互联网金融的核心风控，它影响、甚至决定了这个行业的未来发展。所以我们选择了“风控大咖系列访谈”这个栏目，想和这个时代谈谈，想和影响这个时代的关键人物谈谈。

　　今天是“首席风控官系列访谈”第四期，我们迎来了一个重磅级选手，他是澳大利亚Wollongong大学国际金融硕士，曾在香港International Financial Network CapitalLtd (Stock Code: 8123)担任高级投资经理，北京兆华实业集团担任投资总监，乐钱(www.leqian.com)金融担任风控总监。

　　他是爱钱帮首席风控官——刘忠奎先生。

(图为刘忠奎先生)

　　在次之前，我们的访谈栏目，已采访过三位行业大咖，大家如感兴趣，可在文末查看我们的往期精彩回顾。

　　采访前，我们通过大数据风控联盟全国微信群，收集了各家机构风控官提出的问题，整理后向刘总提出。(入群请添加小编微信号wengshanyeyu并简单自我介绍，看看全国风控人都在聊什么?)

　　以下是经整理后的采访实录：

　　一、风控大牛：手把手教你干风控

　　大数据风控联盟：爱钱帮的业务发展十分迅速，怎样平衡业务扩张和风控之间的关系?

　　刘忠奎：爱钱帮的成交总量增长在业内不能称之为迅速，主要原因是我们对资产质量有一种近乎洁癖的苛求。而且基于目前的风险管理体系，风险管理永远走在资产开拓的前面，客观上也抑制了业务发展的速度，但即便如此，坚持风险管理前置的操作方式不会改变。

　　我们始终认为，敬畏风险，有效管理风险是业务扩张的前提，也应该是互联网金融公司的底线。

　　目前，爱钱帮的交易资金为徽商银行托管，并在游戏项目“闪垫侠”上和南昌银行在资产层面进行深度合作。在业内同时能和两家银行在资金和资产层面进行合作的互联网金融企业凤毛麟角。同时，坦率讲，合作银行对爱钱帮在资产端的风险管理也给予了一定的监督和压力。

　　大数据风控联盟：贵公司的风控总体架构、设定岗位名称以及各岗位分工大概是怎样的?您对其他公司风控制度的设立有怎样的建议呢?

　　刘忠奎：互联网金融公司本质上是个数据流公司，因此我们提出了一个“数据中心”的设想，希望能把爱钱帮目前的所有数据通过加工，将公司的内部风险和外部风险统筹管理起来。

　　因此，爱钱帮的风险管理部门不但设总监、项目经理、项目助理等常规职位，同时还有法务经理、数据挖掘师、数据建模师和数据审计师等职位。其工作背景涵盖了财务、法律、大数据等领域。

　　风险管理实际上是个跨界交叉的体系，其中涉及到交易结构、法律、财务、大数据等方面的知识，在传统的金融公司管理架构中，通常另设法务部门，但在实际操作中，我们发现由于部门分权管理的原因，往往会造成法务人员就事论事，在合同撰写或审核中经常会出现不理解业务端的诉求，合同不能准确表达产品意愿，不利于风险的把控。

　　因此，公司不设法务部门，而把这个功能和职位嵌在风险管理部门;此外，项目经理会负责原始数据收集、协调业务端和数据分析师之间的沟通;数据审计师对数据结果进行跟踪评估，定期出具结果分析报告。

　　风险管理制度或体系的建立非一朝一夕之功，每个公司的运营模式、管理结构都存在差异，而管理架构、战略方向等因素对风险管理制度和体系的影响也比较大，不过适合的就是最好的。但通常，建立一个低成本、高效率的风险管理体系应具备以下几点：

　　1、管理架构支持风险管理制度和体系的运作，管理层对风险管理理念的认知趋向一致。

　　2、风险管理制度和体系是建立在深刻了解业务、运营的基础上的，在操作细节上应该本地化，不能简单复制某些国外的方法。

　　3、技术手段应该与时俱进，不断丰富数据获取、清洗和分析的手段和工具。

　　4、重视培养风险管理团队成员的职业素质和道德，毕竟最终风险管理制度和体系还是要由人来运作和维护的。

　　大数据风控联盟：爱钱帮在资产端的筛选上有怎样的特点或优势，针对筛质资产有怎样的风控措施?

　　刘忠奎：目前爱钱帮的资产主要集中在车贷、房贷、文化和消费金融几个行业和领域。其中部分资产来自合作伙伴，另一部分是直接获取。我们会把开发的资产获取系统对合作伙伴免费开放使用，并将风险管理系统模块嵌入其中。我们接入了业内十几家数据源相对稳定的服务商，同时，目前与“好贷网”在数据提供、分析等方面正在进行紧密的合作。

　　在筛选优质资产的风险管理层面，我们依据具体的交易结构和业务场景，提取并筛选强关联维度的数据进行建模，并通过线上、线下集合的方式收集相关数据，丰富风险管理维度和手段。

　　大数据风控联盟：针对小微企业的贷款，如何避免贷后发生大面积系统性的违约风险?

　　刘忠奎：爱钱帮目前对一些传统行业的小微企业流贷项目涉猎不多，主要原因是目前经济转型期对这些行业冲击比较大，同时我们也在行业数据研究方面做了一些战略层面的分析。

　　据此，公司在2014年底确定了战略方向的转变，也刻意避免借款人行业、关联行业集中的现象发生，我们内部设有借款人行业及其关联度指数，在资产获取环节，这是个重要的权重指标。

　　此外，目前爱钱帮的业务板块已经不是传统的小微流贷概念，而是基于具有清晰交易场景、现金流、物流闭环的行业或细分行业来深耕，在交易结构设计之初就考虑到借款用途清晰、小额分散、抵质押物充实、变现迅速等风险因素。

　　我认为，风险管理应走在资产获取之前，指导获取资产的方向、使资产在获取之前就具有风险管理的基因，再辅以贷中稳定性模型分析监控、贷后处置等技术环节，才能从源头避免系统性的风险。

　　大数据风控联盟：爱钱帮开设“娱乐帮”、“海鲜帮”等创新业务，这部分业务的盈利周期、市场风险同传统贷款标的有很大差异，开设这部分业务的战略意图是怎样的?如何设置相应风控措施?

　　刘忠奎：“娱乐帮”产品是爱钱帮在大文化产业金融的一个初步尝试，同传统的流贷项目不同，投资人的收益是固定收益+浮动收益，浮动收益的部分取决于票房，可玩性、趣味性比较高。

　　我们选择的项目都是处在电影成片的后期宣发阶段，应该说是在整个产业链里风险指数较低的部分。同时，项目的合作伙伴承担本息全额连带担保责任。

　　“海鲜帮”实际上是爱钱帮在商圈和供应链金融领域所做的创新尝试。产品是基于存货实物质押+仓单所有权转移+国企渔业集团库存监管的风险管理方式。

　　我们在质押品的价值评定、折扣率、存货安全等层面都有严格的风险管理方式。但这个产品有其强烈的地域性和季节性的特征，不太容易在其他地区复制。

　　近期我们与南昌银行、游戏开发商合作的游戏消费类产品“闪垫侠”上线，这是个兼有文化和消费金融概念的产品，基于海量的用户行为数据和消费数据，建立授信模型和稳定性模型，是一款完全以大数据分析为风险管理手段的创新产品。

　　其实大家看到爱钱帮的创新产品，基本上是围绕“吃、住、行、文化娱乐”等人群基本消费需求的方向所做的战略布局。近期，爱钱帮与O2O公司的下一个合作创新产品即将上线，依旧布局在满足人群基本消费需求、高频交易、海量数据的细分行业。

　　二、深入解读：宏观市场及风险偏好

　　大数据风控联盟：目前网贷行业有几大类风险，您认为机构/投资者的角度分别应当如何应对?

　　刘忠奎：经历了2013年的行业爆发性增长，目前互联网金融行业进入了一个暂时的平稳期，各个平台的运营模式和战略方向都逐渐清晰起来，在2015年，个人感觉，业内对风险管理的重视程度提升了一个量级，但一些显性和隐性的风险也表现的比较明显：

　　1、业务同质化。目前大多数平台的业务模式总结起来就是“资金批发”，真正与行业紧密融合，能产生1+1大于2效应的模式并不多，最后的结果就是在争夺优质资产时打价格战，从而吞噬平台的利润空间。

　　2、平台获客成本高，缺乏获取资产手段。除了一些有特殊产业背景的平台，大多数平台的获客成本都比较高。另外，没有线下资产布局，也较难获得优质的资产。

　　3、管理架构不能支持风险管理体系。很多平台的管理架构依旧是传统企业的金字塔形结构，管理层级多，对市场风险反映慢，管理架构并不能支持互联网金融行业的风险管理体系。

　　4、风险管理从业者的理念急需更新。传统金融业或咨询业的背景烙印太强烈，知识结构和理念不太适合互联网金融行业的运作模式，不接地气，眼高手低的情况比较多。

　　大数据风控联盟：关于中国P2P公司的发展趋势，认为蓬勃发展者有之，认为日渐式微者有之，更有人抱着资本游戏的心态，您如何认为?

　　刘忠奎：我想每种观点都有其相应的论据支持，但有两点应该是大家都有共识的：

　　1、技术和理念总是在不断更新和前进的，这是人类历史发展的必然规律，互联网金融对传统金融行业的倒逼效应显而易见，也许若干一段时间后会有其他的新技术或形态出现，但创新的趋势不会倒退。

　　记得有一部电影的名字叫“神鞭”，其中有句台词我至今记忆犹新：“神鞭虽然变成了神枪，但神没变”。新技术会带来金融创新这个趋势永远不会变。

　　2、国内的消费市场正面临着升级，消费主体人群的年龄段已集中在85后到90后，这一人群的消费特征先天带有互联网基因，互联网金融公司如果能够深刻了解他(她)们的消费和行为方式，在此基础上建立起不同于传统金融的风险管理体系，互联网金融行业的想象空间会很大。

　　大数据风控联盟：越来越多人认为，当前中国P2P平台还没有找到真正可持续的成熟盈利模式，对此您怎么看，如果您认同这一观点，那么您认为未来行业的出路在什么地方?

　　刘忠奎：互联网金融应该与产业行业紧密的融合，而不是简单的作为资金提供方，否则当合作进入到某一阶段，资本方反而会逐渐变得弱势，盈利模式会变得模糊甚至不成立。

　　大数据风控联盟：本人或公司有怎样的风险偏好?未来的宏观战略目标是怎样的?

　　刘忠奎：我本人和公司都应该算是风险厌恶型，在目前的业务品种上我们都是相对保守的，例如在传统的车贷产品上，爱钱帮就一直坚持自建监管库房，押车押手续，建立自己的处置渠道。

　　虽然保证了产品的安全等级，但在业务的扩展速度上会相对较慢，因此如何平衡风险管理和业务扩展速度的关系，我们也在不断的探索过程中。

　　未来公司的战略目标和资源会集中在消费金融的领域，我们在银行信用卡分期系统的基础上结合互联网金融产品的运营方式，二次开发了一套消费分期的系统，会开放给所有资产端的合作伙伴，实现数据流的对接和共享，爱钱帮将会成为一个集技术服务、金融产品服务、风险管理服务为一体的综合服务商。

　　三、风控素养：学习能力及整合能力

　　大数据风控联盟：做一名风控官的体验是怎样的?个人的风控理念是怎样的?

　　刘忠奎：“对风控官来说，这是个最好的时代，也是个最糟糕的时代”。当然这句话有调侃的成分。不过伴随着经济下行周期的到来，风控官在互联网金融公司运营中的重要性也凸显出来。

　　作为风控从业人员，在2015年的感觉尤其强烈，一个明显的佐证就体现在提供第三方风控服务的公司呈爆发性增长，业务形态贯穿风控的整个环节，从基础数据提供商、风控外包服务到催收和不良资产处置等都涵盖其中。

　　因此，面对复杂的市场环境，如何能够在其中筛选出优质资产，整合内外部资源，建立一个高效率的风险管理体系，对每一个风控官来说都是一个巨大的挑战。同时，传统的风控理念和技术手段也愈发不适应目前的商业环境，更多的新技术和工具在行业内的应用必然带来理念和手段的变革。

　　在爱钱帮内部，我们通常用“风险管理”代替“风控”这个词，这和我个人对所谓“风控”的理解也是一脉相承的。

　　我认为“风控”的本质应该是个严谨的风险管理体系，是个广义的构成，不能仅狭义的理解为后台的“合规审核行为”。在实务操作中，风险管理前置是必然的选择。

　　在具体的运作中，我们会在产品的设计阶段就介入，风险管理行为贯穿在产品的整个生命周期，这样在数据量化模型的变量选择阶段会变得相对容易和准确，有助于大数据风险管理模型的搭建。

　　我始终认为，脱离具体的业务环境和交易场景空泛的谈风险管理，可能正是风险滋生的源头。因此，建立一个融合线上和线下风险管理手段的风险管理体系则是我们现实的选择。

　　大数据风控联盟：如何成为一个风控领域内的专家?有怎样的心得?

　　刘忠奎：我个人的观点，“专家”这个词其实不是特别适合互联网金融行业。因为在传统金融分业经营的背景下，个人整体的知识储备更新变化的周期相对较慢。

　　在一段时间内，或在某一领域内保持一个相对的“经验型知识”不对称优势的可能性较大，但在互联网金融行业，“经验型知识”的价值会很快随着技术和运营模式的改变而贬值，举个也许不是太恰当的例子，有点类似于摩尔定律。

　　目前，在业内有些公司产品的设计上，已经能看到其同时具有债权和股权众筹的特征。而对这种产品的风险管理设计，复合背景知识则显得尤为重要，可是，要求一个人同时对精算、法律、财务、数据分析技术等知识都精通不太现实。

　　所以，快速的学习和知识整合能力相比较精通某一领域的知识更为较重要。因此，每个风险管理人员都应该搭建一个属于自己的知识型数据仓库(Knowledge of the Datawarehouse)，并随时深度学习、补充升级。