砸24億元參與酒鋼宏興定增 華融証券浮虧1.7億

　　在9大機構的力捧之下，酒鋼宏興定向增發終於塵埃落定。

　　然而，讓參與定增機構郁悶的是，酒鋼宏興股價“不給力”。按酒鋼宏興昨日收盤價3.45元計算，9大機構已浮虧5.6億元，其中華融証券掏錢24億元捧場，浮虧最多，為1.7億元。這些機構所持股份到明年1月25日方可上市流通。

　　華融証券巨資捧場

　　1月29日，酒鋼宏興發布公告稱，以3.71元/股的增發底價向包括農銀匯理基金、金元惠理基金、華融証券等在內的9家機構定向發行21.72億股股份，募資合計80.58億元。酒鋼宏興此次定增募資將用於榆鋼支持地震災區恢復重建項目，收購大股東酒鋼集團的不鏽鋼公司100%股權。

　　根據酒鋼宏興的披露結果，參與定向增發的機構包括4家公募基金、2家券商和3家資產管理公司。其中，農銀匯理基金管理有限公司、金元惠理基金管理有限公司各出資8.058億元，認購2.172億股﹔華富基金管理有限公司出資7.785億元，認購2.098億股﹔海富通基金管理有限公司出資7.785億元，認購2.098億股。華融証券出資24.17億元，認購6.516億股﹔廣發証券出資8.058億元，認購2.172億股。匯祥宏界（天津）創業投資合伙企業（有限合伙）、 上海鉅向投資管理合伙企業（有限合伙）各出資8.058億元，認購2.172億股﹔瑞基資產管理有限公司出資5464.7萬元，認購1473萬股。

　　按昨日酒鋼宏興收盤價3.45元計算，匯祥宏界、 上海鉅向、農銀匯理基金、金元惠理基金、廣發証券各浮虧5647萬元，華富基金、海富通基金各浮虧5460萬元 、瑞基資管公司浮虧383萬元。華融証券浮虧最多，達1.7億元。酒鋼宏興定向增發完成后，華融証券持股佔公司總股份的比重為10.4%，位列公司第二大股東。

　　定增項目吸引機構加盟

　　酒鋼宏興於2012年3月1日披露了本次定增方案，2012年8月13日獲得証監會核准。

　　酒鋼宏興定增發行歷程並不順利，其披露的信息顯示，2013年1月11日，酒鋼宏興共向115家機構及個人發送了本次發行的認購邀請文件。而在認購邀請書規定時限內，保薦人（主承銷商）共收到6單申購報價單，其中有效申購4單，無效申購2單。公司保薦人隨即又於1月17日向上述機構及個人再次發出追加認購邀請書，這才引來了華融証券、廣發証券等9家機構參與，艱難完成增發。

　　9大機構冒著浮虧的風險，仍然巨資參與酒鋼宏興的定增，或許看好募資投向的不鏽鋼項目的前景。不鏽鋼公司是國內第三家擁有從煉鋼、熱軋到冷軋完整配套生產線的企業，擁有當今世界一流的不鏽鋼生產裝備和先進的工藝技術，主要產品為高品質黑卷、酸洗卷和冷軋卷。

　　華泰証券分析師趙湘鄂認為，公司最大的看點在於擁有較高的資源稟賦和區域優勢，本次發行完成后公司整體財務狀況也將得到改善，並增強抵御風險的能力。結合最新的股本變動情況，調整公司2012-2014年EPS分別為0.11元、0.14元、0.20元，當前股價對應的PE分別為31倍、25倍、17倍左右。

(來源:中國經濟網——《証券日報》)