東方集團擬募87億加碼房地產 自家人認購近三成

　　【東方集團擬募87億加碼房地產 自家人認購近三成】

　　7月底停牌的東方集團(600811)今日推出一份定增預案，公司擬以8.77元每股為發行底價，向不超過十名特定對象非公開發行不超過9.96億股，擬募集資金87.35億元，主要投向房地產業務。由公司實際控制人張宏偉控制的東方投控承諾將認購28.50%的定增股份。

　　具體來看，本次募資中的18.6億元將用於國開東方股權收購項目。東方集團擬通過增資方式將募集資金投入商業投資，再由商業投資收購西藏華鑭持有的國開東方37.50%股權。西藏華鑭為東方投控全資子公司，此次收購構成關聯交易。收購完成后，東方集團將持有國開東方78.40%股權。

　　本次定增的募投項目還包括土地和住宅開發。包括豐台區青龍湖文化會都核心區B地塊開發項目、C地塊開發項目、豐台區王佐鎮魏各庄A01、A02地塊公建混合住宅項目等，預計將分別使用募資13.5億元、12.2億元、21.8億元。項目完成后，位於豐台區青龍湖的兩個土地開發項目利潤率將不低於8%，位於豐台區王佐鎮魏各庄的住宅項目的投資利潤率則預計為21%。

　　另外，東方集團還擬使用20億元募資償還借款。截至3月末，公司合並報表的資產負債率為46.4%，旗下農業板塊東方糧倉資產負債率高達78.70%，高於同行業上市公司平均水平。東方集團表示，公司2012、2013、2014年的利息支出金額佔同期營業利潤的比例分別為45.17%、40.05%和43.63%，利息負擔較重。本次償還貸款后，每年將為公司節省約1.07億元財務費用，從而有效提升公司的盈利能力。

　　公告還稱，本次定增完成后，青龍湖國際文化會都項目的建設將順利推進，公司將加大對新型城鎮化開發產業的投入，公司的資本實力得到提高﹔同時，公司的總資產及淨資產規模將相應增加，財務狀況將得到改善，資產負債結構更趨合理，整體實力得到增強。

　　記者注意到，去年12月，東方集團曾公告前次定增方案的部分內容受監管政策等因素影響，使定增計劃遲遲未能取得進展，不得不宣布失效。彼時，東方集團計劃定增募資約50億元，其中36.9億投向現代化農業產業化建設項目，13億募資用於償還部分貸款。

　　目前，東方集團業務板塊較多，分別有現代農業、新型城鎮化開發產業、金融業、港口交通業、信息產業等，其中，金融業、港口交通業主要通過參股民生銀行(600016)、方正証券(601901)、錦州港(600190)等實現收益。