獐子岛定增还款“泡汤” 十余家借款银行再受打击

　　本报记者 吕 东

　　因海面下养殖着诸多海产品，而被称为“海底银行”的上市公司獐子岛，如今却让真正的银行犯起了难。上月突然宣布的巨亏，本就让与其有借款往来的十余家银行心情不佳，可就在日前，停牌已一个多月的獐子岛突然发布了增发流产的公告，而这笔增发所募集的资金恰恰就是为偿还各家银行贷款所用，这无疑更让这些银行急上加急。

　　定增搁浅

　　本为筹钱还债

　　因“扇贝门”事件影响仍处于停牌之中的獐子岛，于日前再次发布公告称，证监会已终止对其非公开发行股票方案的审查。该公司表示，鉴于虾夷扇贝遭受重大灾害损失, 导致公司经营业绩发生重大变化,经过与保荐机构的审慎研究, 公司与保荐机构向中国证监会提交了《关于撤回<獐子岛集团股份有限公司非公开发行A股股票申请文件审查的请示>的申请》。 近日, 獐子岛已收到收到了《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》的批准，而这也意味着獐子岛筹备数月的再融资已然搁浅。

　　早在10月份突然停牌之前，獐子岛本已于今年7月11日召开的临时股东大会审议通过了定增议案。根据此次增发方案，獐子岛拟以12.6元/股的价格非公开发行不超过1.09亿股股份, 募集资金最高为13.7亿元,而这一次定增也随着獐子岛突发重大损失而泡汤。

　　獐子岛原定的增定方案，本意是为了缓解公司的财务压力，所募集资金也将用于补充流动资金和偿还银行贷款。按照预计, 若此次逾10亿元定增计划实施成功,獐子岛的合并资产负债率将从55.06%降至44.07%,流动比率由1.4增至1.93,偿债能力特别是短期偿债能力将得到大幅提高。资料显示，仅在今年三季度獐子岛就产生了将近1亿元的财务费用，这主要是由银行贷款利息构成。如今，随着这一方案的夭折，公司严重缺钱的现状将无法得以缓解，产生的巨额利息也将有增无减。

　　借款连年激增

　　涉十余家银行

　　一个月前獐子岛上演的“扇贝去哪了”闹剧，不但让股民大受损失，也让与该司有借款往来的多家银行胆战心惊。据了解，为獐子岛提供贷款的银行数量多达13家。

　　近年来，资金紧张的獐子岛频频向各家银行贷款。截至2013年年底，该公司短期借款为15.3亿元，长期借款为3.4亿元；2014年年中，獐子岛的短期借款已增加到21.3亿元，长期借款则增至5.3亿元；到2014年三季度末，这两项借款数额更是分别高达26.8亿元和7.2亿元，分别较2013年年末增加74.94%和112.59%。对于借款金额的快速增长，公司解释为银行借款的增加及利息支出的增加。

　　而伴随着獐子岛向银行借款数额的激增，其资产负债率也呈现出逐年增加的态势。獐子岛2011年至2013年各期期末资产负债率分别为38.5%,48.04%,54.07%,而有息负债占净资产的比例更是分别高达47.39%,75.04%,98.25%。截至2014年三季度末，其资产负债率已达到71.43%。

　　正是过高的资产负债率让獐子岛积极推动了这项定增计划，如今定增计划取消，公司财务风险仍有逐步加大的可能，而这其中最为难受的正是与其有借款往来的十余家银行。

　　最近一笔借款

　　始于半年前

　　尽管獐子岛在其今年三季报中，未披露借款银行的信息，但其半年报则对借款情况进行了披露。

　　截至2014年6月30日，獐子岛共有约5.33亿元的长期借款来自于5家贷款单位，分别是国家开发银行大连分行、中国银行澳门分行、农业银行大连长海獐子岛分理处、中国银行大连分行、中国进出口银行辽宁省分行。其中，中国银行澳门分行于今年4月15日向獐子岛提供了2340.95万美元贷款，按照贷款合同，这笔长期贷款将于2016年4月14日到期，这也是獐子岛所披露的放贷时间距今最近的一家银行。

　　而本为改善财务状况的定增方案“流产”，也将让这些借款银行再度犯难。某业内人士在接受《证券日报》记者采访时表示，当初之所以多家银行纷纷放贷，无非是看到獐子岛为当地重点企业，且拥有上市公司的招牌。如今企业突发巨额亏损，且定增计划又告流产，这将让所涉及银行再受打击。