监管层介入北大医药风波 责任人认定后如何处罚

人民网北京11月25日电 （记者 刘阳）随着监管部门表态，近日来持续发酵的”“北大医药代持事件”再次受到关注。

11月21日，证监会新闻发言人张晓军介绍了北大医药代持事件的最新进展。根据证监会核查情况，现已对北大医药、北大资源控股、政泉控股等涉嫌虚假信息披露的违法违规行为立案调查。

据悉，证监会调查工作一般分为核查、立案、结案报告、处罚委做出决定等程序。进入立案程序，意味着有关监管部门已对相关情况做出了初步明确，并有望进一步做出调查结论。

随着监管部门明确态度，这件轰动资本市场的事件或将画上句号。如果此次案件以信披违规立案，涉事方谁才是本案涉嫌虚假信息披露的责任人？责任人将受到何种处罚？

北京一家律师事务所相关律师告诉记者，在责任认定方面，上市公司北大医药因出现信披遗漏可能难辞其咎，而根据相关法规，政泉控股作为北大医药的名义股东在签署代持协议后，即应报告上市公司，否则即构成虚假信息披露。而委托代持方——北大资源控股在此事件中，也应及时敦促政泉控股告知北大医药已经事实存在的代持关系。

该律师指出，如果代持中有收益，则其有偿性代持关系可能会加重义务人信息披露的责任。

在处罚方面，该律师告诉记者虚假信息披露有轻重之分，若其中涉及到内幕交易证监会会从严处理，如果仅是违规披露处罚则会从轻。

根据《证券法》第一百九十三条，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，证监会责令改正，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。

如今年4月，*ST新都因涉嫌信息披露违法违规，被深圳证监局立案调查，最终的处理结果是责令改正，给予警告，并对公司和相关高管处以数万元到数十万元的罚款。

对于违规信披情节严重的，《上市公司信息披露管理办法》则规定，证监会可以对有关责任人员采取证券市场禁入的措施。涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究刑事责任。

此前，北大医药公告披露的了因政泉控股融资失败、不能履行减持受让义务时，为避免股市动荡被动代持的事件原委。