中国平安H股拟定增 计划募资368亿港元

　　中国平安昨晚发布公告称，将在H股定向增发约5.94亿股，预计筹集资金约368亿港元，成为港交所历史上最大规模的定向增发之一。此举将降低中国平安近期在A股市场的再融资压力。

　　在业务快速增长、更严格的监管要求下，中国平安的融资需求紧随而至。中国平安昨晚发布公告称，将在H股定向增发约5.94亿股，预计筹集资金约368亿港元，成为港交所历史上最大规模的定向增发之一。此举将降低中国平安近期在A股市场的再融资压力。

　　中国平安此次H股定向增发的价格为62港元/每股，较公告日前五个交易日公司H股均价折让2.16%，折价率低于市场平均水平，折射出投资者对于中国平安公司价值的认可。此次发行对象不超过10名，此前有消息人士向上证报透露称，发行对象或不限于现有股东，可能会引入新股东。

　　上证报本月初时曾报道，中国平安此次H股定增的目的，是为充实集团及旗下子公司资本金，并无任何收购之举。昨晚公告印证了这一点：此次募集资金将主要用于补充资本金及营运资金，发展主营业务，同时也将为互联网金融业务布局提前做好资本规划。

　　中国平安今年半年报显示，截至今年6月末，中国平安集团的偿付能力充足率为186.6%，寿险和产险的偿付能力分别为184.3%和151.9%，略高于监管规定的150%下限。其主营业务对资本补充的需求不言而喻。

　　此外，中国平安旗下互联网金融布局加快，也亟需资本金不断注入。中国平安自去年以来重视发展互联网金融业务，根据其对外公布的数据显示，旗下互联网金融子公司如陆金所、万里通等都处在扩张初期，都需要集团持续予以资金支持。

　　与此同时，随着第二代偿付能力监管制度体系实施在即，定量资本要求、定性风险控制要求、市场约束机制等手段的贯彻出台，都对中国平安集团及各项主营业务的资本水平提出更高的要求。值得一提的是，中国平安在去年已入选成为“全球系统重要性保险机构”，这意味着其资本质量、财务实力及额外资本缓冲也随之与国际金融监管要求并轨。

　　因此，面对当前复杂的外部市场环境和自身的发展，夯实资本实力，达成资本规划目标和更严格的监管要求，应是中国平安的当务之急。

　　有投行人士分析认为，中国平安之所以选择H股定向增发的形式进行资本筹集，一是或因H股定向增发的执行速度较快，融资效率较高；二是考虑到对A股市场影响较小，且考虑到当时公司H股对A股有一定溢价。