存貸比取消與你理財有關嗎

　　銀行業內呼吁了多年的“存貸比考核取消”已漸行漸近。日前召開的十二屆全國人大常委會第十六次會議審議了商業銀行法修正案草案，其中最受矚目的修改是刪去現行法第39條“存貸比不得超過75%”的規定，將存貸比由法定監管指標轉變為流動性風險監測指標。在利率市場化、互聯網市場興起的環境下，銀行攬儲壓力空前沉重，理財產品等吸儲方式頗受銀行重用。而存貸比監管指標的退位，將預示著季末、年末的理財產品收益高峰有所減弱。

　　所謂存貸比，是銀行貸款余額與存款余額的比例。存貸比最高75%，意味著銀行如果吸納了1億元存款，最多隻能貸出去7500萬元，對於銀行來說，存貸比越高越好，可供放貸的資金越多，盈利能力也會越強。存貸比指標由監管變為監測，不僅可以緩解銀行攬存壓力、降低融資成本、提升商業銀行對小微企業及三農等領域的信貸支持力度，更會對百姓投資理財產生影響。

　　銀監會主席尚福林指出，存貸比監管指標對商業銀行經營行為產生一定的消極導向。“以存定貸”的存貸比監管，使商業銀行經營中過分重視存款考核，為滿足監管要求違規“拉存款”，月末、季末存款“沖時點”等問題時有發生，一些商業銀行將資產移到表外，一定程度上抬高了籌資成本，形成新的風險隱患。

　　過去每到月末、季末及年末考核時點，銀行通常通過提高存款利率或是發行短期高收益理財產品來達到攬儲目的，存貸比取消之后將緩解銀行沖時點壓力，存款利率和理財產品的收益率會趨於穩定，波動性降低。銀率金融研究中心主任殷燕敏認為，存貸比監管指標取消后，銀行在季末、年末等時間節點上對資金的需求壓力將減小，銀行利用短期高收益理財產品進行攬儲的行為將得到明顯抑制。

　　事實上，今年以來，由於經濟下滑、壓力不減，央行頻頻通過降准、降息、逆回購等方式刺激經濟增長，銀行理財產品收益已明顯下滑。來自普益財富的數據顯示，上周銀行理財產品的平均預期收益率為4.6%，這一數字較今年1月的5.14%下降了0.54個百分點，降幅達到10%。而上周預期最高收益率在6%及以上的理財產品共18款，市場佔比為2.33%，高收益理財產品的市場佔有率也從1月的7.04%明顯下降。作為銀行攬儲的急先鋒，短期理財產品的發行規模在上半年也明顯降低，今年上半年，一個月以內的人民幣理財產品發行量隻佔總發行量的2.21%，同比下降59.33%，環比下降54.2% 。

　　專家表示，在各期限產品中，短期產品是銀行沖時點的主力軍。因此，存貸比考核取消以后，這部分理財產品的預期收益率受到的沖擊最大，而中長期理財產品仍是銀行看重的穩定資金來源，投資者應在允許的情況下盡量購買中長期理財產品。北京商報記者 孟凡霞/文 張彬/制表