刷卡手续费下调至1.25% 各大银行"揽客"再战江湖【2】

　　调整后的刷卡手续费与之前相比，总体下调幅度在23%至24%。申银万国测算，刷卡费率平均下调27.8%，影响上市银行净手续费收入约2%，影响净利润0.86%。在此背景下，有银行打算利用调整刷卡费率的契机“招揽”更多客户，一场客户争夺战将在银行之间打响。

　　2.银联、银行同步让利

　　根据公开信息，截至2012年三季度末，全国共有银行卡跨行支付系统联网商户438.92万户；银行卡消费业务23.09亿笔，金额5.56万亿元。仅以中国工商银行（601398）四川省分行为例，截至2012年末，该行特约商户数量已达到2.6万户，POS保有量已达3.7万台。行业覆盖范围包括满足居民吃、穿、用、住、行、娱乐、休闲等日常生活消费需求的商户，也包括满足当前不断增长的居民改善型消费需求的品牌商户。可以说，随着银行卡业务增长，手续费收入也快速增加。

　　按照目前的商业模式，使用POS机所支付的刷卡手续费由发卡行、收单行、银联按照7:2:1进行分配。此前，有媒体消息，发改委有关人士透露，新方案将每年减轻商户负担约40亿元。也就是说，银联、银行总共让利幅度高达40亿元。

　　据申银万国统计研究的结果，以2012年中期银行收入结构为例，静态测算，刷卡费率平均下调27.8%，影响上市银行净手续费收入约2%，影响净利润0.86%。净利润的具体受影响程度由各行的银行卡利润占比决定，如平安银行（000001）、光大银行（601818）、民生银行（600016）、交通银行（601328）和招商银行（600036），所受影响较大，估计波动幅度在1%到1.5%之间，其他银行的净利润影响在1%以下。