财务安排须看通胀

　　许多人都有这样一种自觉的意识：努力赚钱，及早还清房贷。似乎贷款是一种沉重的负担，做了房奴是件很悲剧的事情。其实情况真没有那么糟。如果在过去的十几年里，你从未贷过款也从未参与过任何投资，没有买过房也没有买过股票或基金，所有现金一分不少地存进了银行，也许损失要大得多。

　　时间消耗财富的方式其实很惊人。在通货膨胀的年代，如果不处于明显的加息通道内，有贷款的反而比有存款的划算。有人统计过，在美国历史上，从1900年到2000年的100年间，货币贬值了54倍。而我们面临的实际通胀率到底又是多少呢？我的一位同行做过一个有趣的统计。他从许多资料上查询了1978年的单品价格，包括食品、医疗、衣服、交通、烟酒和居住等六大类，然后和现在的价格进行比较，估算出31年间，货币贬值了58倍，换算成通货膨胀率的话为每年14%。这样的实际通胀率，意味着如果你的现金找不到每年10%以上的投资品种，就败给通货膨胀了。

　　经常有人会问，有了钱应该提前还贷还是用来投资？这个问题其实就等同于有一笔钱，你是用来存款还是用来投资。当然，这里“存款”的利息其实是贷款利息，但即便如此，你也要三思。如果你正处于年富力强的阶段，而且是首套房贷的贷款，那么你也许应该考虑多点投资。这笔账很容易算明白。首套房一般可以享有8.5折或9折的优惠，且这种优惠只能享用一次，如果你赶着在几年里节衣缩食不做任何投资把它还清了，以后再要向银行借出来，就不会是这个利率了。目前5年期以上的商贷，按照8.5折的优惠只有5.56%的利率，5年以上的公积金贷款为4.5%，而如果早几年办7折房贷的利率就更低。从理论上说，只要你能在市场上找到超过5.56%或者4.5%的理财工具，你就没必要急着提前还贷。从未来三年看，也许你都能从基金中找到这样的投资品种。

　　很多人对基金很失望，说这两年基金的投资收益很糟糕。也许某些产品的表现确实不尽如人意，但我不赞成全盘否定。市场里有那么多的品种，有心人一定能找到合适的一款。比如很多人并没注意到，在2012年，纯债基金平均涨了7.82%，偏债基金也涨了6.64%，还有很多人谈之色变的QDII基金则以9.28%的涨幅领涨。股票基金整体的收益情况也比许多人想象的要好，大多有5%以上的收益。除了基金，市场上还有许多银行理财、券商理财产品。