九鼎投資百億港幣收購富通保險 謀集團資源整合

民營資本正在加速布局保險業，除了中民投等加速出海收購保險公司，第一家登陸新三板的私募企業─北京同創九鼎投資管理股份有限公司（以下簡稱“九鼎投資”）近日宣布斥資百億港元收購富通保險（亞洲）有限公司（以下簡稱“富通保險”）。

而在短短的近4個月當中，九鼎投資更在籌建保險公司、收購保險經紀公司、成立互助保險組織方面集中出擊。

對於此次收購，九鼎投資副總經理方林在接受時代周報記者採訪時指出，這次的收購對公司而言之所以有著裡程碑般的意義，公司朝著綜合資管又邁出了重要一步，同時還能在香港市場建立起保險金融平台，大大推進了公司的國際化進程。

“這次收購是突破性的，未來九鼎投資還將利用自有資金對保險業務進行長期、持續的戰略投資。”方林說。

在九鼎投資加碼保險投資步伐的同時，也將協同九鼎投資旗下各個板塊資源的整合。

對外經貿大學保險學院教授王國軍告訴時代周報記者，越來越多民營機構看好保險業，通過保險公司來集聚資本，再通過投資來驅動業務的發展。

加碼投資保險業

九鼎投資在保險領域再下一城，8月31日，九鼎投資發布公告稱，已與歐洲富通集團簽署協議，以約106.88億港元（約88.24億元）現金方式收購富通集團位於香港的全資子公司富通保險。

此次投資金額已超過九鼎投資2014年末資產總額的50%，也是其目前其保險投資中耗資最大的一筆。

據資料顯示，成立於1985年的富通保險，主要經營人壽保險業務，包括終身壽險、養老保投資型定期終身壽險、養老保投資型定期險和意外、醫療及傷殘保險等，其專業團隊擁有超過2800名代理人和獨立財務顧問。

截至2014年12月31日，富通香港總資產約367.88億港元，淨資產約68.9億港元，2014年會計淨利潤約4.50億港元。

富通保險在保險行業積累的經驗、技術人才等方面優勢，正是九鼎投資所看好的。九鼎投資在公告中明確表態，上述優勢將對公司在國內保險業務的風險管控、產品研發定價給予支持。

“保險行業在我國發展迅速、極具前景。作為致力於成為大型綜合性資產管理機構的九鼎投資，這次的收購對公司而言之所以有著裡程碑般的意義。”九鼎投資副總經理方林回應時代周報記者，不僅因為公司朝著綜合資管又邁出了重要一步，同時還能在香港市場建立起保險金融平台，大大推進了公司的國際化進程。

“我們將保險業務定位於長期戰略業務，壽險是保險業務中的重要一環，這次收購是突破性的，未來九鼎投資還將利用自有資金對保險業務進行長期、持續的戰略投資。”方林補充道。

謀集團資源整合

九鼎投資負責人向時代周報記者介紹，目前九鼎投資已經涉及PE業務、公募、証券、互聯金融，當然也希望在保險、銀行這些領域有所作為。

值得關注的是，在最近短短4個月，九鼎投資對保險業集中出擊，今年8月旬擬出資5000萬元收購石建華、羅小林持有的中捷保險經紀股份有限公司(簡稱“中捷保險”)100%股權﹔今年5月，九鼎投資子公司昆吾九鼎擬借出資不超過2000萬元，參與發起設立相互保險組織─眾惠財產相互保險總社﹔7月，九鼎投資擬出資2億元，聯合易聯眾等其他6家上市公司共同出資設立一家人壽保險公司。

九鼎投資欲同時進軍保險產品端以及銷售端，而且今年6月，引入太平洋保險老將方林的加盟。

方林告訴時代周報記者，此次收購富通保險，除了依托該平台面向國際資本市場，推進九鼎投資的國際化布局﹔九鼎投資將發揮在投資方面的優勢，幫助香港富通保險提高保險資金的投資回報水平。

方林進一步指出，九鼎投資將發揮在P2P、互聯網金融產品銷售、第三方支付等互聯網金融領域的運營經驗和優勢，推動香港富通保險創新型互聯網戰略的實施，實現在產品形態、渠道支持、獲客方式等方面突破創新。

同樣引人關注的是，九鼎投資8月號稱斥資20億元推廣旗下借貸寶，引發各界爭議。零壹研究院分析人士表示，借貸寶正處於推廣階段，與其他互聯網平台一樣初期並不會考慮盈利，當客戶積累到一定程度，或將採取收取充值費、提現費、賬戶管理費等費用，不排除未來引入九鼎投資旗下的貨幣基金、保險等。

借貸寶的大手筆推廣，或許正是為了日后互聯網保險等業務的發展做鋪墊。而早在早在2007年成立初期，九鼎投資便設定成為綜合性資產管理機構的戰略目標。

近幾年九鼎投資投資板塊不斷擴增，保險牌照只是其中的一環，他也是國內首家進軍保險業的私募公司，同時他也成立了國內第一家民營PE機構，設立了公募基金─九泰基金。2014年4月，在國內私募企業中率先登陸新三板，若以停牌前股價計算，其市值已達1100億元。

在對外經貿大學保險學院教授王國軍看來，近兩年隨著新國十條等、保險投資不斷地放開，越來越多民營機構進入保險業，而且普遍看好巴菲特的玩法，成立保險公司，通過銷售產品集聚資本，再通過投資來驅動業務的發展。

定增百億做后盾

8月28日，九鼎投資公告稱，已完成總額100億元人民幣的融資，本次定增價格20元/股，合計發行5億股，融資100億元。

早在今年5月19日，九鼎投資就對外披露稱，擬增發股票5億股，發行價格預計為15-25元/股﹔8月3日，九鼎投資確定增發價為20元/股。

據了解，此次是九鼎投資挂牌以來第三次增發，所募資金用於補充公司運營資金。

“融資的目的自然是為了投資。”九鼎投資負責人直言。根據九鼎投資在2014年年度報告已披露的發展計劃，未來將繼續收購或投資金融類企業，包括互聯網金融公司，並繼續對已經控股的金融企業進行增資。

短短25天完成百億定增規模吸引各界關注，而時間上與此次收購富通保險相吻合。當問及兩者之間是否有直接聯系時，九鼎投資方面以目前交易尚未完成，仍以公告為准，婉轉拒絕回應。

不過從九鼎投資以往的投資經驗來看，其增資主要為其業務擴張做后盾。

2014年，九鼎投資共增資約60億元，有了資金的支持，實現了大擴張，九鼎投資設立了公募基金管理公司─九泰基金，控股收購天原証券（現更名為九州証券）﹔收購了第三方支付公司金佰仕，設立了開展P2P類互聯網金融業務的九信金融。今年以來，九鼎投資擴張的步伐仍在加快，牽頭發起民營銀行的設立，且大手筆收購了上市公司中江地產，成為首家控股上市公司的新三板企業。