消除“养老幻觉” 如何全方位储备养老资产【2】

　　消除“养老幻觉”

　　传统养老观念与老龄社会现实存在巨大落差

　　很多人在谈论“养老”时都会脱口而出：我有钱、我有社保、我有孩子、我有房子、我去养老院……然而事实上，传统养老观念与老龄社会现实之间存在巨大的“落差”，具体表现如下：

　　——货币养老“幻觉”：现阶段基础养老金覆盖不足和水平偏低，令居民对未来缺乏安全感，这导致居民储蓄长时间内居高不下，成为人们对冲未来风险的主要手段。然而，货币养老金只能满足老年人的日常开支，不能完全覆盖通货膨胀风险并解决高成本的老年医疗和护理等问题。

　　——政府养老“幻觉”：截至2011年底，我国全部有计划有组织的养老金储备只有35689亿元，仅占当年GDP的7.5%，人均只有2600余元。政府提供“全覆盖、保基本”的基础养老金，只能解决老年人的吃饭问题。此外，在人口老龄化加速的情况下，政府同样要面临巨大的经济压力和信用风险。

　　——养儿防老“幻觉”：随着我国第一代独生子女进入婚育年龄，即呈现出“4—2—1”的家庭模式，每对夫妻在负担自身生活、购房、医疗、养老和子女教育的同时，还要赡养和扶助4个老人，这无疑是个沉重的负担。国家统计局2012 年数据显示，同意“养儿防老”的人已不足4%。

　　——居家养老“幻觉”：对北京、上海等地调查结果显示，有90%老年人愿意居家养老，这是人之常情。但是，在失去老伴、子女忙碌、自理能力逐渐丧失，且买不起护工服务等问题出现后，家庭养老功能逐步弱化，甚至发生老年人在家中死去无人知晓的情况。

　　——机构养老“幻觉”：目前我国每100名老人仅有1.8张床，且大多数养老机构仅能照料老人基本的起居饮食，无法顾及老年人的心理和精神需求，导致痴呆老人早期化。目前中国已有1000多万名重症和3000多万名中度痴呆老人，超过总人口2%，大大增加老年供养成本。中国亟待全面规划社会养老服务体系，改善老年人娱乐、慰藉和社交的环境。

　　——以房养老“幻觉”：“以房养老”是指通过出售、置换和抵押老年人的房产换取广义养老金，用于购买老年服务和进住老年公寓等。如果将以房养老视为商业性金融产品，则商业机构势必会因担忧长寿风险而延长寿命预期，其结果就是尽量压低房产抵押金直至居民难以接受的水平。

　　推行“以房养老”的前提之一，是老人的房子有人买，且价值等同老年护理的人工成本。中国近期生育率持续超低，就意味着2025年后结婚买房的年轻人将大幅减少，与此同时，新中国第一次婴儿潮人口开始衰亡，老年人的房子大量推向市场需要整体规划，用于解决廉租房和居民首住房的房源。

　　总之，单纯依赖上述任何“条件”谈养老问题，均会产生不切实际的“幻觉”。管理养老风险，需要全社会的努力，包括培育养老资产、打造养老金融、构建社会化老年服务体系。

　　培育“养老资产”

　　购买商业保险是重要的养老补充保障手段

　　面对“老龄社会”渐行渐近，仅仅提高基础养老金水平不足以解决中国社会的养老隐忧，必须全方位储备“养老资产”。养老资产包括能提供日常开支的养老金以及医疗保障、居住和护理费用等四项基本内容。越来越多的人认识到，老年医疗和老年护理的负担日益沉重，仅凭养老金难以招架。

　　据审计署2012年公布的数据：2005年至2011年，我国企业职工养老金年均增长13.4%，由2005年的每人每月713.25元提高到2011年的每人每月1516.68元。但我国养老金替代率逐年下降，2011年企业养老金替代率仅为42.9%，而国际劳工组织最低标准为50%。通常，养老金替代率大于70%可维持退休前的生活水平，60%可维持基本生活水平，如果低于50%则生活水平较退休前会有大幅下降。对于一个普通职工来说，退休当年月工资3000元，如果养老金1800元—2100元，可维持基本生活水平；如果少于1500元，生活水平则难以维持。

　　劳动人口红利的消失将导致老年服务成本越来越高，不能全部依靠国家负担。社会统筹和个人账户犹如两条道上的车，功能各异：一辆是“公交车”，作用在于克服贫困，支付基础养老金、分担基本和大病的医疗成本、保障一套住房；另一辆为“私家车”，用于改善生活，包括个人养老储蓄、单位养老年金、商家消费积分兑现的养老金等，还有补充医疗保险和改善住房等。

　　养老资产不是狭义的个人储蓄存款，而是在法律政策支持下，通过微利综合金融服务，实现个人和家庭养老“财富”的安全保管和保值增值。银行、保险、信托和基金在养老资产的保值增值过程中各具功能。其中，商业保险是重要的补充保障和理财工具。

　　发展商业养老保险有利于完善养老保障体系。国际经验证明，社会基本养老保险、企业补充养老保险和商业养老保险是养老金的三个来源。

　　目前我国正在构建这种“三支柱”的养老金体系。我国已经步入老龄化社会，如果没有合理规划化解养老风险，人们则因担忧未来的生活保障而降低当前消费。商业养老保险是一种市场化、社会化的养老风险管理机制，能够有效地解决家庭养老风险，减少人们的不安全感，有利于刺激家庭消费，促进经济发展。

　　商业养老保险的保障功能正在伴随社会转型而转变，从传统的被动型风险储蓄加理赔的经营模式，转向微利综合经营、为客户提供理财服务和管理养老风险的经营模式。

　　以太平金悦人生步步高理财计划为例，该计划是按照人一生的财务生命周期进行设计的。从教育补贴、结婚置业到养老储备金，可按人生的阶段性需求分段领取。在国家支付基本养老金的条件下，66—88岁领取的金额可作为养老资金的有效补充。如30岁男性，每年投入38640元参加该理财计划，连续交纳10年，那么在投保后每两年即可保证领取5000元，40周岁后每两年保证领取1万元，50周岁后每两年保证领取1.5万元，60周岁后每两年保证领取2万元，66周岁开始年年保证领取3万元，一直领到88周岁。

　　此外，在商业养老保险合同有效期内，客户还享有身故保障和意外高残保费豁免等权益。除固定领取，保险公司每年还会把可分配盈余按合同约定分配给客户。可见，商业养老保险同时具备规划、理财、保值和保障的四大功能。加之保单贷款功能，还能解决资金紧张时的燃眉之急。

　　总之，人口老龄化是不可逆转的社会现象，养老资产和养老金融须由政府、企业、市场、个人、家庭共同打造。只要我们早做规划，多方筹谋，一定能顺利迎接“银发浪潮”的洗礼，确保经济社会平稳健康发展，也让我们每个人有尊严地安享晚年。

　　(作者单位：清华大学养老金工作室)