1463億元布局七成國企改革概念股

　　七月份以來大宗交易波瀾不驚眾機構握緊籌碼不鬆手

　　“國企改革是下半年唯一的賺錢機會。”這是部分基金公司在下半年策略中提到的一句話。隨著市場逐漸企穩、回歸理性，國企改革也開始迎風起飛。上周有消息稱國企改革頂層設計方案即將出台，國企改革熱度不斷升溫。

　　《証券日報》記者發現，基金在二季度末已經重點布局國企改革股，將近七成(170隻)國企改革概念股納入重倉，重倉總市值達1463.01億元，其中對招商系的招商銀行和招商地產布局力度較大。

　　近期國企改革板塊上漲勢頭明顯，不過記者發現基金等機構投資者在大宗交易市場並未大手筆出售或買入國企改革概念股。業內分析人士稱機構或是緊握籌碼，等待真正風起。

　　基金重倉170隻概念股

　　招商銀行最受關注

　　《証券日報》基金新聞部根據上市公司信息整理出245隻國企改革概念股，和基金二季度末重倉股交叉比對后發現，其中有170隻股票被基金納入重倉，佔國企改革概念股總數的69.39%。即近七成國企改革概念股被基金重倉，基金對國企改革的布局力度可見一斑。

　　統計顯示，170隻被基金重倉的國企改革概念股持股市值共計1463.01億元，其中二季度獲得基金增持的個股有75隻，遭遇減持的個股有61隻，還有34隻個股是基金新進重倉。新進重倉股中，最受基金關注的是寶鋼包裝，二季度末共18隻基金新進重倉該股，持股市值共計29.09億元，基金持股數量佔流通股比例達13.67%。

　　整體看來，最受基金關注的國企改革概念股是招商銀行，二季度末共有152隻基金重倉該股，持股數量達10.24億股，持股數量佔流通股比為18.99%，持股市值為191.78億元，持股市值佔基金淨值比為0.27%，佔基金股票投資市值比為0.95%。值得一提的是，招商銀行是二季度重倉基金數量最多、基金持股數量最多、基金持股市值最大的國企改革概念股。

　　除招商銀行外，二季度末被逾百隻基金重倉的國企改革概念股還有萬科A和招商地產。2隻個股分別被124隻和122隻基金重倉，基金持股市值分別為68.94億元和70.10億元。

　　值得注意的是，上述3隻股票中，招商銀行和招商地產均屬於招商局集團旗下公司。招商局集團為直屬國企，經營總部設於香港。2013年其集團利潤總額在各國企中排名位列第10位。旗下除招商地產、招商銀行之外，還有深赤灣、招商輪船、中集集團、華北高速等多家A股上市公司。其中招商輪船和中集集團二季度末分別被6隻和14隻基金重倉，基金持股市值分別為1.70億元和8.04億元。即基金二季度末共重倉招商系國企改革概念股271.61億元，佔基金重倉國企改革概念股總市值的18.57%。

　　資料顯示，今年4月2日晚，招商地產發布公告，因“籌劃重大事項”停牌，直到8月3日晚，招商地產發布最新公告稱，招商局正在推動整合招商地產與招商局蛇口工業區控股股份有限公司，目前已擬定由招商局蛇口換股吸收合並招商地產、並於深圳証券交易所上市的方案。據悉，招商局蛇口是招商局集團100%控股的子公司，並且是招商地產的控股股東。業內人士認為，通過重組、整合，土地等資產注入到國企地產公司，招商地產有可能成為掌握深圳最多優質土地儲備的公司，搭上了前海自貿區和蛇口自貿區后，土地總建筑面積將超過2000萬平方米，在今年房價瘋漲的深圳，可能新的招商地產平台將翻身重做地產“巨無霸”。招商銀行也因 “正在籌劃重大事項”從4月3日停牌起，4月8日，招商銀行H股在8日上午9時起在香港聯交所短暫停牌。4月10日晚，招商銀行攜一份全民持股的激勵政策宣布復牌。

　　業內人士稱，招商銀行和招商地產4月份雙雙停牌就曾引起市場對於國企改革的猜想，如今這種預期逐漸加強，機構資金涌入也在情理之中。

　　7月以來大宗交易無大動作

　　8月份以來，國企改革再次成為市場熱點。上周一市場出現久違的大漲，上証綜指大漲4.92%，而中証國企改革指數當天大漲5.81%，上周累計上漲9.96%，8月份以來累計上漲13.76%。

　　不過《証券日報》基金新聞部記者發現，7月份以來，在大宗交易平台上，機構對國企改革概念股並沒有大動作。

　　統計顯示，7月份以來截至8月14日，A股共計登陸大宗交易平台685次，累計成交324.43億元。同期，國企改革概念股共計登陸大宗交易平台24次，累計成交13.77億元。

　　具體看來，機構專用共計參與國企改革概念股的大宗交易10次，在買方營業部現身6次，在賣方營業部現身9次，其中買賣雙方均是機構專用的大宗交易共計5次，這5次大宗交易涉及萬科A、國藥一致、海康威視、一汽轎車4隻個股，其中萬科A上榜2次。不過，在7月15日的一次大宗交易中，萬科A被機構專用溢價賣出158.11萬股。

　　而機構專用大舉賣出的個股是航天通信，該股7月20日至22日均登陸大宗交易平台，賣方均是機構專用，接盤方均是華泰証券股份有限公司南通如東人民路証券營業部，並且3次交易均是溢價成家，累計成交額為1.43億元。

　　倍受機構關注的招商銀行7月份以來共3次現身大宗交易，其中1次有機構專用身影。7月31日，機構專用通過大宗交易賣出招商銀行1199.99萬股，成交價較前一交易日收盤價並無溢價，累計成交額為2.04億元。

　　業內分析人士表示，隨著國企改革頂層設計出台的逐漸臨近，國企改革逐漸成為新風口，當前還處在風漸起之時，板塊漲幅還遠未達到預期，機構投資者自然會緊握籌碼。