法爾勝並購納入金融業務 “中植系”將持一成股權

　　4月20日停牌的法爾勝(000890)今日披露重大資產重組預案，公司擬發行股份並支付現金收購中盈投資、華中租賃及摩山保理三公司全部股權，上述標的資產合計作價33.6億元。交易完成后，法爾勝主營業務將由現在的鋼絲繩等產品領域，拓展到融資租賃和商業保理等金融業務領域。不過公司股票今日將繼續停牌。

　　預案顯示，法爾勝擬以7.74元每股向華中租賃等三家標的公司的直接和間接股東發行股份3.92億股，並支付現金3.28億元收購上述公司100%的股權。具體包括：向華西集團發行股份並支付現金收購其持有的中盈投資56.67%的股權，向泓昇集團發行股份收購其持有的中盈投資22.22%的股權，向江陰耀博發行股份收購其持有的中盈投資21.11%的股權，向首拓融興發行股份收購其持有的華中租賃10%的股權。由於中盈投資為持股型公司，資產為持有華中租賃90%股權。因此上述交易完成后，法爾勝將直接持有中盈投資100%股權，直接和間接合計持有華中租賃100%的股權。

　　與此同時，法爾勝擬以同樣發行價向泓昇集團、京江資本、摩山投資分別發行股份收購其持有的摩山保理90%、6.67%和3.33%的股權，交易對價為12億元。

　　為保証上述交易順利實施，法爾勝擬以10.49元每股向泓昇集團和華富資管穩鑫增發專項資產管理計劃非公開發行股份6200萬股，募集配套資金總額6.5億元。

　　上証報記者注意到，除上述收購交易安排外，還有一點值得關注：本次交易對方江陰耀博、京江資本和首拓融興屬於一致行動人，實際控制人均指向“中植系”核心人物解直錕。交易完成后，解直錕通過江陰耀博、京江資本和首拓融興間接持有法爾勝10.95%的股份。

　　根據資料，華中租賃成立於成2013年，主要從事包括售后回租業務在內的各項融資租賃業務，已成功為中鹽吉蘭泰鹽化集團有限公司、中國航空技術控股有限公司、北京市基礎設施投資有限公司等多家客戶提供了優質的融資租賃服務。2013、2014、2015年1至5月營業收入分別為91萬元、1.02億元和3512萬元，對應淨利潤分別為-215萬元、8346萬元和1988萬元。摩山保理成立於2014年，作為國內首家成功運作“商業保理資產証券化”業務的商業保理公司，目前已成功為多家客戶提供了商業保理服務，涉及貿易、能源、機械制造及建設工程等行業。2014年和2015年1-5月份分別實現營業收入6820萬元和7647萬元，淨利潤4011萬元和2254萬元。

　　交易方承諾，2015至2017年，華中租賃扣非后淨利潤預測值分別不低於2億元、3億元和4元﹔摩山保理則分別不低於1.1億元、1.2億元和1.6億元。