五角度梳理118亿大宗交易 10潜力股成机构目标【3】

　　北京旅游 大宗交易额占成交额35.6%

　　10月以来，在深市所有涉及大宗交易的上市公司中，北京旅游大宗成交额总额占二级市场成交额的比率为35.6%，位居第二。

　　具体看，北京旅游10月以来共计4次进行大宗交易，累计大宗成交量总额1837.51万股，占流通股比例为13.52%，累计大宗成交额总额为14590.35万元，占二级市场成交额比为35.6%。

　　北京旅游最新收盘价为7.81元，最新动态市盈率为77.68倍，10月以来累计跌幅为8.23%，区间换手率36.04%，区间净流出资金146.47万元。

　　2012年三季报披露，2012年1-9月份，公司营业收入同比减少1086.21万元，主要是由于报告期内公司报表合并范围(百花宾馆、百货商场分公司)减少，导致收入减少2222万元；净利润同比增加1012.28万元，增长比例达329%，主要原因是：报告期内报表合并范围减少，减亏518万元；增加了天津华胜子公司，增加利润264万元；公司银行贷款减少，财务费用降低。

　　具体看，今年前三季度每股收益0.0700元，每股净资产为4.3200元，每股公积金为3.3332元，净利润同比增长329.01%，每股经营现金流为0.0500，净资产收益率为1.64%。

　　11月7日北京旅游发布公告，公司于2012年11月7日收盘后接到公司控股股东中国华力控股集团有限公司的通告，华力控股于2011年12月22日至2012年11月7日期间，通过深圳证券交易所证券交易系统增持了公司A股股份共计118.12万股，占公司总股本比例为0.63%。

　　第一创业证券表示，公司未来的业绩增长点在于时尚之旅的顺利注入和扩张，目前公司为收购时尚之旅100%股权而发起的非公开发行股票预案已报送监管机关等待审批，酒店经营效益尚待观察。预计公司2012年至2014年的每股收益为0.11元、0.15元和0.23元；公司目前估值相对偏高，维持公司投资评级为“审慎推荐”。

　　平安银行 动态市盈率仅5.36倍

　　10月以来，在深市所有涉及大宗交易的上市公司中，平安银行市盈率最低，仅为5.36倍。

　　具体看，10月以来平安银行仅发生1次大宗交易，成交量为147.9万股，成交额为1760.01万元。

　　该股目前最新收盘价为13.42元，10月以来累计涨幅为2.97%，区间累计换手率为9.54%，区间净流入资金为8921.41万元。

　　2012年8月，吸收合并原平安银行的交易已经实施完成。吸收合并后，平安银行将注销法人资格，公司作为合并完成后的存续公司将依法承继平安银行相关权利与义务。

　　2012年三季报披露，报告期末，本行资产总额14775亿元，较年初增长17.43%；贷款总额(含贴现)7050.84亿元，较年初增长13.61%；存款总额9353.97亿元，较年初增长9.94%。不良贷款率为0.80，仍然控制在较低水平。

　　前三季度非利息净收入49.72亿元，同比增长64.60%；非利息净收入占比16.83%，同比提高2.24个百分点，收入结构进一步改善。第三季度，公司实现净利润34.76亿元，环比增长4.32%，同比增长17.60%；前三季度累计实现净利润102.38亿元，同比增长33.18%。

　　从股东进出看，2012年三季报披露，前十大流通股东中有社保基金一一零组合持有4032.64万股(上期持有3984万股)；2保险2基金合计持有26394.74万股(上期2保险3基金合计持有29249.36万股)。股东人数较上期略减。

　　兴业证券表示，公司规模增长放缓，充足率向上，但不良趋势延续。小幅调整集团2012年和2013年每股收益至2.30元和2.71元，预计集团2012年底每股净资产为14.89元(不考虑分红、考虑摊薄因素)，对应的2012年和2013年的市盈率分别为5.7和4.9倍，对应2012年底的市净率为0.89倍。继续看好公司未来整合的前景，提示投资者关于其高溢价非公开定增可能带来的交易性机会，维持对平安银行的增持评级。

(来源:证券日报)