5大券商31日看好6板块38股【4】

　　电子：行业景气度依然乐观荐8股

　　上周申万电子行业指数上涨了2.1%，同期上证综指上涨了0.91%。电子行业指数涨幅大于上证指数，在23个申万一级子行业中周涨幅排名第14.

　　上周，受7月27日LeapMotionController正式发售影响，电子板块的体感控制、智能穿戴等相关概念涨幅领先行业指数。红外窄带滤波片的水晶光电、红外LED器件的联创光电、具有体感技术全套方案的数码视讯等涨幅较大。据传三星将在9月先于苹果的iWatch，发布智能手表Gear。智能穿戴概念股如水晶光电、得润电子、共达电声涨幅较大。

　　IHSiSuppli报告称2013年全球智能手机出货量达9亿台。但高端智能手机市场成长性受到质疑、欧美发达国家智能手机市场接近饱和。据iSuppli预测13年苹果iPhone出货量高达1.5亿台，与2012年的1.34亿台相比增速明显放缓。高端智能机市场增速趋缓，中低端市场的关注度提升。国产智能终端品牌有望实现突破，给相关上市供应链企业带来机会。国产智能手机产业链上的企业有望持续受益如劲胜科技、卓翼科技等。

　　在没有超预期经济政策情况下，国内经济复苏力度不大、美国量宽退出尽管时间延长但预期始终存在，行业景气度乐观的消费电子板块的投资机会仍将持续但将分化。景气度相对较确定的子行业仍然是声学光学零组件、锂电池、LED背光及照明等智能终端产业链。

　　投资展望

　　我们推荐值得持续关注的投资方向有以下几条：

　　景气度较为乐观的智能终端产业链上公司，如受益中小尺寸背光放量及大尺寸背光突破的聚飞光电(300303)；蓝玻璃业务确保近2年稳定增长、LCOS微投等技术储备提供更大经营弹性的水晶光电(002273，未评级)

　　13年LED照明业务稳定增长的勤上光电(002638).

　　13年业绩反转的个股，如得润电子(002055，未评级)、欣旺达(300207)、信维通信(300136，未评级)、劲胜股份(300083，未评级)、星星科技(300256，未评级)等

　　公司聚飞光电(300303)：智能终端带来背光需求提升以及公司市场占有率提升确保公司2013年业绩稳定成长，新业务大尺寸背光放量改变公司市场空间预期，提升公司估值水平。浙商证券