新三板执法无盲区 市场主体切勿“以身试法”

　　专家认为，不能把新三板市场当作大众投资市场，普通投资者投资新三板要非常谨慎

　　证监会新闻发言人邓舸4月17日通报了证监会近期针对全国中小企业股份转让系统（以下简称新三板）的执法工作情况，并提醒市场主体切勿“以身试法”。

　　邓舸表示，新三板市场是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，是创新型、创业型、成长型中小微企业参与资本市场的重要平台，揭牌运营两年多来，在缓解中小微企业融资难、激发全社会创新创业动力等方面发挥了重要作用，促进新三板市场规范发展是证监会重要法定职责。

　　“《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》明确要求证监会应当比照《证券法》关于市场主体法律责任的相关规定，对新三板市场虚假披露、内幕交易、操纵市场等违法违规行为严格执法。新三板市场设立运行以来，市场违法违规行为始终是证监会关注和打击的重点之一。”邓舸称。

　　据邓舸介绍，近期，证监会稽查执法部门与全国股转系统公司建立了案件线索发现、会商及执法信息交流机制，集中会商了涉嫌违法违规线索。证监会将组织力量严肃查处一批涉及虚假信息披露、违规交易和破坏投资者适当性管理制度等违法违规的案件，坚决维护市场“三公”原则，全面维护新三板市场健康发展，切实保护投资者合法权益。

　　值得一提的是，全国股转系统公司4月3日决定对“中山市广安居企业投资管理有限公司”、“中山市八通街商务服务有限公司”、“中山市三宝股权投资管理有限公司”账户、“谭均豪”等4个账户采取限制证券账户交易（3个月）的监管措施。这是新三板市场运行以来，全国股转系统公司首次对协议转让异常交易采取监管措施。

　　“新三板市场是我国多层次资本市场的重要组成部分，监管执法无盲区，市场主体要常怀对法律的敬畏之心，切勿以身试法。”邓舸郑重提醒。

　　英大证券首席经济学家李大霄(微博)在接受《证券日报》记者采访时表示，不能把新三板市场当作大众投资市场，因为新三板有做市商制度，挂牌公司的业务也有自己的特点，而且多数企业处于初创阶段，风险比较大，普通投资者投资新三板要非常谨慎。