五大行淨賺7746億超預期 業績增速放緩或延續【2】

　　風險點或從區域轉向產能過剩行業

　　對於資產質量的擔憂是過去兩年壓制銀行股走勢的一個重要原因，幾大行高層明確表示2013年有信心保持資產質量的穩定，但不排除不良率微幅上升的可能。2012年五大國有銀行不良率低於1%，處於較低水平。

　　大行有信心保持資產質量穩定

　　據銀監會統計數據顯示，大型商業銀行2012年不良貸款余額為3095億，不良率為0.99%，依然保持在較低水平。此前市場重點關注，各行對於地方融資平台及房地產貸款風險的把控能力。

　　對於2013年的信貸風險控制，幾大國有銀行依然保持信心。工行行長楊凱生說，工行有信心做到2013年不良貸款不會明顯增加。2013年工行對不良率的控制目標與去年一致，為1.2%以下。

　　截至去年末，工行的不良貸款率為0.85%，較年初下降了9BP，結果遠好於其控制目標值。不過，不良貸款余額微增15億。幾大國有銀行資產質量走勢頗為一致，不良貸款余額稍有增加，但不良率則持續下行。

　　對此，楊凱生說，目前中國銀行業的不良貸款率已經很低，期望不良貸款率持續下降，已不太可能。

　　中行行長李禮輝也稱，對今年中國銀行保持信貸資產質量穩定有信心，全年不良率不會有太大變動，但不排除會有小幅度的提升。

　　今年資產質量風險點或轉移

　　值得關注的一個新變化是，在資產質量保持穩定的同時，2013年銀行所面臨的資產質量風險點有可能從個別區域轉向部分產能過剩行業。

　　2012年銀行不良貸款大部分新增來自長三角，比如建行。該行2012年不良率由2011年的1.09%下降至為0.99%，在其劃分的八大區域中，唯有長三角地區不良率由2011年底的1.31%增加至1.97%。

　　農行亦如此。2012 年，該行除長三角和東北地區外，其余各區域不良貸款余額及不良貸款率均有所下降。該行2012年長三角地區不良貸款余額較上年末增加48.54億元。

　　經過一年的釋放，長三角地區風險或已緩解。建行行長張建國日前稱，長三角地區風險暴露期已經過去。

　　不過，在區域風險緩釋的同時，其他行業性風險則有可能上升。李禮輝表示，如果說2012年資產質量風險主要發生在個別區域，那今年主要關注的問題則是在少數的一些行業，特別是那些產能過剩的行業。

　　“一些傳統的產能過剩行業風險管理控制、結構調整應該還是做得比較好的，但一些新興產能過剩行業需要引起大家的重視，比如說光伏產業、造船業、航運業等還需引起關注。”李禮輝說。（記者 周鵬峰）

　　四大行理財產品余額超三萬億

　　去年中國銀行業理財業務的快速發展，大行在其中貢獻了相當大的比重。根據四大行的年報數據顯示，截至去年末，四大國有商業銀行理財產業余額為30534億元，其中工行比重最大，期末余額達1.005萬億元，農行份額最小，僅4700余億元。

　　工行行長楊凱生昨日在該行的業績發布會上表示，“工行發行了6.8萬億理財產品，沒有一筆是資金池業務。”同日，銀監會正式對外發布《關於規范商業銀行理財業務投資運作有關問題的通知》，這也被業界認為，銀監會規范資金池業務的最新舉措之一。

　　四大行理財產品年末余額已超過3萬億元，各大行去年理財產品銷售規模顯得非常龐大。工行公布的數據顯示， 2012年該行銷售各類個人理財產品46706億元，其中代理銷售9074億元，增長57.3%。工行稱，該行代理及個人理財業務在可比同業市場份額中，佔了39.2%﹔對公理財業務佔37.1%。

　　建行數據顯示，該行2012年自主發行理財產品5548期，發行額54460.69億元﹔年末余額8823.99億元，其中保本型理財產品余額3576.82 億元。農行的數據顯示，2012 年，該行共發行個人理財產品36557.94 億元，對公理財 14011.57 億元。

　　不過，每個銀行對於不同類別的理財產品發展策略並不一致。建行行長張建國在業績發布會上稱，2012年底建行自營理財產品余額比上年僅增加1000多億，但結構發生了很大變化，銀行同業間合作、風險度極低的保本型理財產品佔到六成，理財產品低風險基礎資產佔比上升到31.2個百分點。

　　而農行高管在業績發布會上稱，農行對理財業務實行審慎發展戰略，發行的理財產品非保本型佔比60%，去年發行的產品中70%以上的產品期限為三個月內。

　　中行高管則稱，總量上來看，中國銀行表內理財原來在同業裡是最多的，現在已經大大減少，表外理財原來並不多，現在正在逐步提升。數據顯示，中國銀行理財產品去年末表內理財產品余額為1579億，已經比年初下降將近4000億，表外理財余額是5427億，這比年初增加了3000多億。

　　對於外界普遍關注的資金池問題，建行稱，該行已完成資金池一對一的重組，未來會繼續加強業務管理。農業銀行則稱，該行表外理財產品資金已全部托管，每個資產組合單獨核算。

　　中國銀行高管則稱，在監管部門有關資金池的規定出台以后，中國銀行新的業務都已經嚴格控制，目前業務存量並不大。

　　該行行長李禮輝稱，“簡單地說，新的（資金池）業務我們不做了，現在還有一些存續的沒有到期的，我們在加強管理。”

　　工行行長楊凱生表示，銀監會禁止銀行業開展資金池業務模式是合理的。“因為資金池的理財方式違背了理財的本質，這種混合把不同投資者的風險偏好進行隨意轉嫁。而且把理財業務的風險與收益隨意地在銀行和投資者之間轉移。”（者 顏劍 李丹丹 高翔）