關注利率市場化 中小銀行得學會“游泳”

　　盡管整體上看，現階段利率市場化的舉措對銀行業的影響不大，並未對商業銀行構成太大的壓力，但也暴露了商業銀行在風險定價能力上的薄弱

　　“掉在水裡你不會淹死，呆在水裡你才會淹死。”這是成東青在《中國合伙人》中的經典台詞，用來送給現階段的中小銀行也顯得十分合適。

　　“等到利率真正放開以后，肯定會出現商業銀行間的並購風潮。屆時，一下子水來了，有的小銀行學會‘游泳’就活下來了，但有的沒有學會這個技能就會被淹死。”中國社會科學院中小銀行研究基地副主任游春亦用游泳來比喻仍在積極尋求轉型的中小銀行。

　　風險定價能力待提高

　　德勤在日前發布的報告中一針見血地指出，盡管整體上看，現階段利率市場化的舉措對銀行業的影響不大，並未對商業銀行構成太大的壓力，但也暴露了商業銀行在風險定價能力上的薄弱。

　　“大型商業銀行具備規模大、網點多、知名度高等方面的優勢，而資金和客戶充足、存貸款定價和資產負債風險管理也更加完備。因而，中小型銀行比大型商業銀行面臨著更加嚴峻的考驗。”德勤中國金融服務業主管合伙人王鵬程對記者表示。

　　面對困境，成東青的態度是“隻有游，不停地往前游”，對於中小銀行來說又何嘗不是如此。要思考的問題是，如何游才能活？

　　有銀行業內人士告訴記者，大多數商業銀行已經開始推進自身的經營模式轉型，其中尤為顯著的特點是各行將發展中間業務作為未來發展的戰略重點，財富管理成為應對利率市場化的重要業務。綜合化經營是銀行轉型的主要方向。

　　對於利率市場化大潮將會帶來的洗牌格局，游春並不悲觀：“利率市場化是一個趨勢，存款利率上限跟貸款利率下限放開的話，對中小銀行肯定是有沖擊的，但是國家給這些銀行預留了足夠的時間與空間。”

　　“對中小銀行來說，提升自身的風險定價能力，做到一筆一價，實現資源的高效配置，可能比收費更重要。”游春對《國際金融報》記者表示，“小銀行要能把客戶之間不同的風險准確地識別出來，不能光看表面。要通過技術手段甄別來提高定價能力，不以統一的價格來針對所有的客戶，要有差異化。”

　　主動轉型化解被動劣勢

　　對於近期銀行新一輪的手續費調整，游春指出，小銀行網點少，單純靠收費可能達不到增加其利潤的目標。

　　游春解釋稱，中小銀行的不少服務以前免費，現在收費在某種程度上會導致客戶流失。“本身網點不足有劣勢，如果跟大銀行一樣的收費，客戶憑什麼要在這邊辦理業務。”

　　他進一步指出：“這種收費本身在中小銀行的利潤中佔比很小，銀行的主營利潤肯定是靠傳統的信貸業務。利率市場化后，小銀行不能靠收費來形成競爭力。”

　　中信銀行行長朱小黃日前在股東大會上表示，在去年的基礎上，該行今年還要進一步加大物理網點的擴張力度，力爭全年完成200家分支網點的開業計劃。朱小黃坦言，中信可能通過戰略收購來實現快速擴張。

　　“網點擴張也是一種競爭方式。”游春分析，“這能提高客戶服務的便利性，物理網點很多的話，每個小區都能找到這家銀行的ATM機。這要看中信將來是走什麼路線，民生走的是小微企的路，中信應該也是想要做自己特色的轉型。”

　　事實上，隨著利率市場化逐步深入，其給銀行業所帶來的影響已經顯現。各家商業銀行均加快了業務轉型的步伐，如何用主動作為來化解被動劣勢成為銀行當務之急。

　　“每一個市場主體都能找到它的生存之道，在整個金融業的生態系統中，需要有大銀行，需要有中型的股份制銀行，也需要有小銀行的存在，因為它們所服務的對象是錯位覆蓋的。”游春認為，正是這種市場被動逼著銀行主動轉型，“利率市場化放開之后，才能倒逼銀行去識別自己所要服務的人群。”