銀監會年中重構貸款投向版圖

截至6月末，銀行非標准化債權資產余額2.78萬億元，比“8號文”出台前下降7%。這是銀監會7月31日召開的年中工作會上透露的一系列數據中，引人注目的一條。此前，銀監會針對國內經濟下行壓力較大、銀行經營環境趨緊的形勢，出台了包括8號文在內的系列政策措施，試圖扭轉銀行業在經濟上行周期中養成的激進經營策略，消弭銀行業經營隱患。

銀監會主席尚福林指出，面對錯綜復雜的形勢和不斷增大的風險防控壓力，銀監會系統及時加強政策儲備，不斷提高政策措施的前瞻性、針對性和有效性，牢牢守住了風險底線。

尚福林要求，下半年，銀行業要推進經濟結構調整升級與嚴守風險底線一起抓，盤活存量與用好增量，防控表內風險與表外風險，進一步加大金融對實體經濟的支持力度。

會議明確，盤活存量要通過調整信貸結構，優化增量要通過改善信貸投向。信貸資源主要投向轉型升級示范行業、小微企業等五個方面。

會議首次提出了要促進實體經濟與虛擬經濟協調發展和良性循環﹔同時首次披露了試辦自擔風險的民營金融機構的基本要求。

促進實體經濟與虛擬經濟協調發展

與以往對貸款投向要求有很大不同的是，本次銀監會的年中工作會對於貸款投向有很多新的提法。會議指出，要盤活存量、優化增量，提高使用效率，促進實體經濟與虛擬經濟協調發展和良性循環，更好地支持經濟結構調整和轉型升級。

促進實體經濟與虛擬經濟協調發展和良性循環是一個全新的表態。中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇(微博)對上証報表達了他對此的理解。

“虛擬經濟一般視為是資本市場，但從大的方面來說也可以認為整個金融業屬於虛擬經濟，而產業屬於實體經濟。從這個角度理解，實體經濟與虛擬經濟協調發展就是推動金融行業與實體經濟的協調發展。”郭田勇說。而從小的方面說，他認為，金融行業中的一些例如影子銀行等新的業態，也要揚長避短，避免和抑制其風險，更好地為實體經濟服務。

其中，盤活存量要通過調整信貸結構，優化增量要通過改善信貸投向。尚福林要求，盤活的存量和今年的增量貸款將主要向五個方面傾斜。首先是要向重點在建續建項目、保障性安居工程，以及傳統產業改造、戰略性新興產業、信息產業、節能環保和新能源產業、新興服務業和生活型服務業等在產業結構調整和轉型升級中有重大影響和示范引導作用的行業傾斜。

其次，要向化解過剩產能傾斜。對於產能過剩行業的信貸政策，國務院層面今年明確提出了要按照“消化一批、轉移一批、整合一批、淘汰一批”的要求，要求對產能過剩行業區分不同情況實施差別化政策。而銀監會此次提出信貸支持的方向將主要用於化解過剩產能。一位股份制銀行的人士預計，內保外貸、並購貸款、債權融資等多種金融工具都可能成為相應的手段，他預計，未來產能過剩行業的並購重組有望加速。

會議還提出了信貸要向小微企業傾斜、向“三農”傾斜和向消費升級傾斜。

存貸比飆升至72.34%接近監管紅線

尚福林在年中工作會上披露，6月末，商業銀行存貸比由3月末的64.68%飆升至72.43%。這一數字已達到近年來的歷史最高值，且已非常接近75%的監管紅線。業內人士指出，存貸比的突然沖高，理論上應該由貸款增加過快或存款下降過快導致。而實際數據相比之下卻有些蹊蹺。4-6月份銀行貸款的增速較為均衡，未出現井噴的狀況，而這期間的存款增長也比較平穩，僅6月份存款較同期少增了1萬億元。

除了這一數據之外，其他數據顯示銀行業上半年的經營狀況較為穩定。截至6月末，商業銀行不良貸款余額為5395億元，較一季度末上升了130億元，不良貸款率持平，為0.96%﹔平台貸款余額為9.7萬億元，同比增速為6.2%，低於各項貸款平均增速9個百分點﹔新增房地產貸款中，房地產開發貸款佔24.55%，同比下降12個百分點，個人購房貸款佔74.17%，同比上升13.1個百分點。

此外，銀行業貸款損失准備金余額達到1.57萬億元，同比增長18.97%﹔撥備覆蓋率291.3%，較一季度末下降了0.65個百分點，但同比仍上升0.59個百分點﹔撥貸比2.88%，同比上升0.09個百分點﹔流動性回歸正常，存款准備金率保持在20%以上，超額備付率2.63%。

將出台細化“8號文”的措施

數據顯示，在“8號文”的威力下，銀行業金融機構的非標准化債權資產規模正在逐漸收縮。來自銀監會年中工作會上的消息顯示，截至6月末，銀行理財資金余額達到9.08萬億元，其中非標准化債權資產余額2.78萬億元，比“8號文”出台前下降了7%。

不過，尚福林坦言，下半年嚴防理財業務風險仍然是工作重點之一。他表示，銀監會將研究制定綜合性、系統性的商業銀行理財業務管理辦法，同時也會細化“8號文”關於理財業務規模控制、期限錯配、風險防控方面的監管措施。尚福林還要求，已開展理財業務的銀行業金融機構要認真規范登記理財信息，加強非現場監管和風險預判預警。

記者此前從部分商業銀行了解到，大家對於“8號文”的理解存在很多不一致的地方，因此在操作上也呈現出了較大的差異。而如果“8號文”的相應細化措施出台，預計將對一些“繞道走”的做法有所限制。

延續了“8號文”的單獨建賬的監管思路，銀監會要求信托項目也將建立監管台賬制度。會議要求，為嚴防信托業務風險，健全和落實風險防控責任制，需對現有存續信托項目建立監管台賬明細，逐筆落實相關機構和人員的責任。數據顯示，截至6月末信托資產余額達到9.45萬億元，1-6月份環比增速從5.2%下降到0.44%。

首次披露民營銀行設立的基本要求

在國務院提出可探索建立由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構的要求后，民營銀行已成為金融業最熱的話題之一。在年中工作會上，尚福林首次對外披露了設立民營金融機構的基本要求。

這一基本要求是：自擔風險民營金融機構的要義在於發起人承諾風險兜底，避免經營失敗損害存款人、債權人和納稅人利益。

一位銀行業分析師認為，這個要求是對“自擔風險”的進一步解讀。但從這一基本要求尚無法推測出銀監會對於民營銀行等機構的門檻會如何確定。郭田勇則對“風險兜底”的提法有些異議。他認為，銀行業的發展不能讓某一類資本兜底，還是應該由一些制度安排來兜底。像存款保險制度就是可以為所有銀行兜底的，而且是公平和無差異性的兜底。尤其是這種“風險兜底”的要求不能厚此薄彼。因為國有銀行也是需要自擔風險的。

不過，業內人士均認為，將口徑從“探索建立”調整為“試辦”，說明此前市場傳聞年內將設立1-2家民營銀行的可能性較大。

除了允許試辦自擔風險的民營金融機構，銀監會還表示將抓緊研究明確調整民間資本在村鎮銀行中股比的具體標准和條件。