監管層醞釀改進75%存貸比考核辦法 存廢引爭議【2】

　　存貸比考核辦法 存、廢引爭議

　　“從6月份開始，銀監會加強了對存貸比的考核，不僅是本幣，外幣也包括在內。”一位國有大行內部人士日前向記者透露。

　　雖然如此，但對於業內普遍質疑的存貸比考核，銀監會一直在醞釀改進。

　　今年年初，有接近監管層的人士透露，銀監會主席尚福林在銀監系統內部會議上公開表示，將深入研究當前市場條件下的存貸比監管方式，改進商業銀行存貸比考核辦法。

　　隨后，尚福林再一次表示，銀監會正在研究並深入分析存貸比政策，如果修改存貸比政策，要有其他管理方式替代它。他認為，其實觸發存貸比紅線的銀 行很少，比例很低，主要是一些小型銀行，因為這些銀行存款來源不太穩定。現在也正在研究，要對存貸比進行深入分析，因為存貸比政策實施多年來，對加強銀行 的流動性管理，是有一定積極意義的，如果修改，要有其他管理方式去替代它。

　　最近兩年來，銀行業普遍遇到了存款外流的情況。對於部分銀行，特別是股份制銀行而言，在存貸比的約束下，貸款投放因此受到了嚴重影響。

　　隨著銀行除存貸款外的其他資金來源和運用規模逐步擴大，存貸比與流動性的相關性會越來越低。加之貨幣政策收緊后，部分銀行認為，存貸比指標限制了其向實體經濟投放信貸的能力。因此，對於存貸比考核的存廢問題，在業內引起了廣泛討論。

　　75%存貸比例已不適應行業發展

　　存貸比是用來衡量商業銀行流動性風險的指標之一。現行的《中華人民共和國商業銀行法》（簡稱《商業銀行法》）第39條規定，“商業銀行……貸款余額與存款余額的比例不得超過75%”。

　　現行的商業銀行法是1995年制定的，期間雖然在2003年做過修改，但是對存貸比的要求一直沒有變動。

　　吳曉靈表示，當年制定75%的存貸比的時候，初衷是為了給新設立的交通銀行(行情,問診)以貸款的自主權。在2003年之前，我們國家的基礎貨幣主要是中央銀行主動吐出的，在這種情況下，75%的存貸比例對於商業銀行控制流動性是有一定的積極意義的。

　　而且，有銀行業業內人士認為，存貸比指標操作性強，銀行貸款、存款余額等指標一目了然，是控制銀行放貸沖動的最好、最有效的抓手。

　　但是經過18年的發展，銀行負債資金來源已經多元化，存、貸款的內容、結構都已發生巨大的變化。金融穩定和金融監管的工具和實施方式也更加豐富和全面，單純的通過存款量來確保流動性的“紅線”式管理早已與現實要求不相適應。

　　吳曉靈表示，2003年之后，由於銀行的基礎貨幣主要通過外匯佔款來提供，存貸比這種非常注意存款的考核使得商業銀行在資產負債的管理方面的自主權受到了一定的侵蝕，成為了資產負債管理的桎梏。

　　中國銀行業協會2012年底發布的《中國銀行家調查報告（2012）》顯示，絕大多數的銀行家認為應該廢止存貸比指標，或者至少應該對其中指標的約束力和測算方式等進行修改。僅有20.7%的銀行家認為應該保留存貸比，並作為主要監管指標。

　　存貸比功能已被替代

　　有業內人士擔憂，目前國內銀行業內控尚未成熟，如果存貸比考核廢除，很容易重復“一放就亂”的歷史循環。

　　引入存貸比管理制度的初衷主要是保護存款人的權益，而且能有效控制銀行放貸沖動，降低金融風險。業內人士表示，如今，存貸比對於控制流動性風險 的功能已被其他監管工具有效替代。無論是保護存款人的權益還是控制商業銀行的放貸沖動，存款准備金都是更有效的工具。尤其是央行引入“差別存款准備金動態 調整”之后，已經可以根據各銀行不同的系統重要性程度和潛在風險進行有針對性地區別控制。

　　不僅如此，已經正式實施的中國版的巴塞爾協議——《商業銀行資本管理辦法（試行）》中，“流動性覆蓋率+淨穩定資金比例”指標不僅全面覆蓋了存貸比的工具效能，而且也具有更好的動態監測效果。

　　一方面存貸比的功能已經被其他監管工具替代，另一方面，監管部門對存貸比考核，往往造成商業銀行在月末、季末被動陷入了搶存款的困境之中。頻 繁、大額的資金往來不僅增加了金融機構的經營成本，而且往往會導致貨幣市場出現劇烈的波動。隨著利率市場化的進一步推進，存貸比指標不僅不能增加機構的穩 定性，反而會加劇市場波動，增加銀行和全社會的負擔。

　　因此，業內人士提出，為了利率市場化改革的順利推進，使市場信號在金融資源配置領域真正發揮基礎性的引導作用，對現行存貸比管理制度的改革亟須納入日程。當務之急是將《商業銀行法》中的相關條款進行修改。

　　此前，郭田勇就曾建議，目前對於存貸比的要求確實應該調整，可以調整完先試行一段時間，看看效果再決定需不需要修改《商業銀行法》。