年末理財盛宴高潮迭起

　　12月銀行理財盛宴依舊。為了吸引更多存款，銀行近期發行的理財產品收益率節節攀升，各期限類型產品收益普漲，1個月至3個月期漲幅最高。

　　業內人士預測，由於銀行間市場資金緊張局面尚未出現，預計下半月市場資金開始緊張的時候，銀行理財產品的收益率還會更高。

　　國有大行市場佔比大漲

　　根據普益財富最新月報，2013年11月，共有130家銀行發行了3883款個人理財產品，產品發行數量環比增加22.15%。

　　從發行佔比來看，股份制商業銀行為27.14%，環比下降1.45個百分點﹔城市商業銀行為34.48%，環比下降1.03個百分點﹔國有銀行為29.18%，環比上升2.72個百分點﹔農村商業銀行為6.21%，環比下降0.27個百分點﹔農村信用社為0.10%，環比上升0.04個百分點﹔外資銀行為2.88%，環比下降0.01個百分點。

　　其中，建設銀行發行了318款，發行數量排名第一﹔中國銀行、工商銀行、平安銀行(000001,股吧)、民生銀行(600016,股吧)分別發行了263款、250款、223款、142款，分列第二至第五。發行數量超過百款的銀行還有交通銀行、農業銀行、浦發銀行(600000,股吧)和中信銀行(601998,股吧)。這9家銀行的產品發行數量共計1674款，市場佔比總計43.11%。

　　普益財富研究員方瑞指出，11月國有銀行的市場佔比出現大幅上漲，而股份制商業銀行和城市商業銀行則出現回落。

　　短期理財產品飆漲

　　從期限類型來看，1個月以下期限類型產品平均預期收益率為4.04%，環比下降0.10個百分點﹔1個月至3個月（含）期限類型產品平均預期收益率為5.06%，環比上升0.17個百分點﹔3個月至6個月（含）期限類型產品平均預期收益率為5.21%，環比上升0.14個百分點﹔6個月至1年（含）期限類型產品平均預期收益率為5.39%，環比上升0.14個百分點﹔1年以上期限類型產品平均預期收益率為6.87%，環比上升0.12個百分點。對比各期限類型收益率及環比漲幅，可以看出，1個月至3個月（含）期限類型產品的收益率上漲最為明顯。

　　普益財富研究員方瑞認為，這與此期限類型產品正好跨越年末、春節等資金面緊張時期有關。

　　進入12月，銀行攬儲已經非常困難，一位銀行理財人員告訴記者，“為了沖刺年末考核任務，加之繳存存款准備金率等多種資金需求，銀行不得不提高理財產品收益率來吸納資金，改善業績。而且所有的銀行都提高了，我們不提的話，資金將流入其他銀行。”

　　繼上周14天逆回購暫停后，本周央行繼續在公開市場零操作，暫停了常規的7天逆回購。這是7天逆回購約1個半月來的首次暫停。近期隨著財政存款的陸續投放，銀行間市場流動性已經逐步好轉，在此背景下暫停逆回購，表明央行認為目前已無需注入短期流動性。

　　不過，市場人士認為，12月下半年資金可能會繼續緊張，到時候，銀行還將投放一批高預期收益率理財產品。

　　爭推“雙十二”產品

　　經歷了“雙十一”考驗，銀行在應對互聯網金融挑戰時已經有所准備。多家銀行也在“雙十二”來臨前后推出頗具吸引力的理財產品，“雙十二”產品紛紛將預期收益率抬高。

　　如中信銀行推出的1212理財狂歡—優債計劃1364期，期限僅為55天，預期年化收益率高達6.4%。此外，華夏銀行(600015,股吧)推出“華夏理財-創盈1634號”（高資產淨值客戶），期限為91天，預期年化收益率高達6.7%﹔北京銀行(601169,股吧)發行的“心喜”系列49期G011312089人民幣“新春盈金”組合投資型非保本理財產品（84天），預期年化收益率達6%。

　　短線的產品也不甘落后，農行發行的“金鑰匙安心得利”第1898期貴賓專享人民幣理財產品（31天），預期年化收益率為5.8%。

　　銀監會創新監管部主任王岩岫在“2013年第一財經年會·金融峰會”上表示：“銀行業面臨實體經濟需求多元化和金融供給多元化新形勢，提高創新力是必由之路。”王岩岫表示，銀行創新要本著三大思路，立足於實體經濟的發展，以市場化思維建設審慎監管制度，監管鼓勵互聯網金融創新，但必須恪守風險底線。

　　銀行業務創新方面，王岩岫提出，要加強理財產品的適當性銷售。按照風險適當性原則，對客戶進行分類分層管理和風險承受能力評估，將合適的產品賣給合適的客戶，同時，加強信息披露。所有理財產品都必須由總行統一管理，在《理財產品非現場登記系統》統一登記、披露。