雙降之后需破解商業銀行“蓄水”魔咒

目前部分基層商業銀行人員對貸款發放的態度，就是與其因形成風險被嚴厲追責，還不如從嚴慎重操作。也就是說，中央銀行通過降低存款准備金“放水”，但商業銀行從防風險的角度並未將資金投放到實體經濟。

中國人民銀行日前再次宣布降息降准。從去年11月至今，央行連續4次降准，釋放流動性達3萬億元﹔與此同時，商業銀行業績也出現迅速下滑。工行、農行、中行3家銀行在8月28日前發布的2015年上半年財報顯示，淨利潤合計為3440億元，僅比上年同期增長0.7％，與2014年全年增長6.7％相比大幅下降。建行今年上半年淨利潤增速也大幅滑落，較上半年同期僅增長0.97%，增速位列四大行中第二。

在8月31日召開的建行中期業績發布會上，建行董事長王洪章解釋稱，上半年利潤大幅下滑主要受兩個因素影響：一是去年11月份以來央行多次降息，尤其是非對稱性降息導致銀行利差收窄﹔二是不良貸款今年暴露較多，動用收入沖抵不良資金。談及不良貸款問題，建行副行長章更生表示，今年以來不良貸款繼續增加，主要是因為經濟環境不好，尤其是制造業領域面臨產能過剩和產業升級的轉型期。

商業銀行面臨不良貸款增加和業績下滑的壓力，正在進一步強化風險防控措施。有報道稱，商業銀行信貸審批權力普遍上收，增量貸款授信幾乎全部集中在省級分行，從而造成企業獲取新增貸款的難度加大，並延長了獲取貸款的時間。多數銀行還加大了責任追究力度，如對當年發放劣變貸款實行“零容忍”等。目前部分基層商業銀行人員對貸款發放的態度，就是與其因形成風險被嚴厲追責，還不如從嚴慎重操作。

造成這一現象的主要原因是銀行經營是順周期性的，在經濟下滑期，銀行不良率上升，風險偏好下降，傾向於安全性高的短端投資，惜貸情緒必然嚴重。也就是說，中央銀行通過降低存款准備金“放水”，但商業銀行從防風險的角度並未將資金投放到實體經濟。

破解經濟下行期商業銀行反而“蓄水”魔咒，首先需要相關監管部門引導商業銀行完善風險防控機制，簡單地對信貸風險“零容忍”，無益於自身經營和經濟發展，應該適當提高中小企業不良貸款的容忍度，提高基層行信貸投放積極性。另外，相關監管機構應監測降准資金流向流量等情況，督促商業銀行將資金用到國家政策要求支持的產業項目、領域上，並建立商業銀行資金流向流量考核體系機制，使降准等貨幣政策真正發揮效力。再就是，相關政府部門應進一步完善和落實稅收優惠、融資擔保機制和風險補償基金等政策措施，盡可能打消商業銀行信貸投放的后顧之憂。

□孔曇（銀行職員）