银行理财预期收益水分多：购买初已损2-6天收益【2】

　　再来看兑付。银行理财产品到期后，从产品到期日到理财资金到账日之间，一般会有几个工作日的时间差。这个时间差每家银行并不一样，但多数在2至3个工作日。在这段时间，投资者的理财资金既没有理财收益，也没有活期利息，处于“裸奔”状态。换句话说，投资者的资金在理财产品兑付这一个环节，损失了2至3天的收益。

　　前后加总，一位投资者购买理财产品时，总计损失4至9天的收益，当然，在购买那个环节，还是有微薄的活期利息收入的。

　　不要小看这几天的收益损失，如果将这些损耗统统折算进购买理财产品的收益中，银行理财产品的预期收益率就不“好看”了。分析师做过这样的测算，在以下实例中可以看出明显的对比效果。

　　例如某款理财产品A，募集期为5天，投资期为62天，产品到期后2个工作日理财资金到账，预期收益率5.5%，投资金额5万元。到期共计获利469.52元，其中包括5天的活期利息2.40元，62天的理财收益率467.12元。

　　但如果用这个收益反推年化收益率（时间包含产品募集期和兑付期），得到的该理财产品的实际年化收益率为4.97%，远低于该款理财产品的预期收益率5.5%。