银行理财预期收益水分多：购买初已损2-6天收益

　　学军

　　余额理财产品收益率普遍下滑，“宝宝”们的收益率已经齐齐破“5”。当前余额理财市场中，权衡安全性与收益性两方面，也就唯有银行发售的理财产品值得关注。

　　据统计，三个月以上期限的理财产品平均预期收益率可以达到5%以上。但大多数投资者不知道的是，这5%的预期收益率中含有不少水分。这里就帮广大投资者给理财产品预期收益率“挤挤水分”。

　　首先，我们先分解一下银行理财产品的发行和兑付过程，以便大家理解理财产品的“掺水区”在哪里。

　　所有银行理财产品都有一个募集期，募集时间各有不同，但多数在3至7天。如果有个别预期收益率较高的产品发售，基本募集的第一天就已经售罄，投资者只有赶早“抢”。而在银行方面，对于那些在募集第一天就被抢购一空的理财产品，募集期是不会提前终止的。也就是说，投资者在募集期的第一天抢购到银行理财产品，其活期账户资金被冻结，此时这笔资金只能躺在活期账户中“享受”活期利息，直到理财产品募集期结束，才正式开始按照理财产品的预期收益率计算收益。

　　换句话说，投资者的资金在购买理财产品之初就已经“被损失”了2至6天的收益。