社保基金压箱底203股 精选10只潜力股【2】

　　编者按：近日，全国社会保障基金理事会理事长戴相龙公开表示， 从已披露的三季报来看，三季度被列入上市公司十大流通股股东的社保基金持股市值合计为504.21亿元，比二季度增加25.11亿元，增加幅度为5.24%，创出了历史新高。相信明年股市表现会有好的成长，向好的概率比较高，因为股市已经到了低点，明年的全国社保基金的投资回报率将会超过5%。由此再度引发了投资各方对社保基金配置取向和重仓品种的高度关注。

　　上汽集团（600104）动态市盈率为6.48倍

　　在社保压箱底的203只个股中，自今年以来，上汽集团市盈率（TTM）仅为6.48倍，位居社保压箱底股中沪市市盈率前列。

　　据《证券日报》研究中心统计显示，今年一季度社保基金持有上汽集团达9494.76万股，二季度持有9494.76万股，三季度持有10144.75万股，可见社保基金在第三季度又增持了该股。

　　公司为国内第一家拥有汽车行业全产业链的上市公司，未来将进一步整合汽车产业链业务资源、积极布局价值链高端，充分发挥业务板块之间的协同效应。2012年上半年，公司实现国产整车销售223.3万辆，同比增长11.4%，销量继续保持国内市场领先地位，国内市场占有率比去年底提高1.4个百分点，达到22.4%。

　　公司确定了“以混合动力为主，以燃料电池为前瞻方向，同时推动代用燃料和纯电动产品的研发”的技术路线，投资20亿成立动力系统公司捷能汽车技术公司（公司占10%），与A123 Systems成立捷新动力电池系统公司（公司占51%）研发和制造汽车用蓄电池系统。2011年8月中证报讯，计划2012年锂动力电池投产，初步形成年产6000套规模。2011年9月中证报讯，公司与美国通用汽车将联合开发新一代电动车平台。

　　公司近日公告称，公司2012年1-10月累计汽车产量368.53万辆（上海大众汽车公司产量110万辆、上海通用汽车公司产量108.82万辆），同比增长14.11%，其中10月汽车产量39.44万辆；2012年1-10月累计汽车销量371.98万辆，同比增长11.96%（上海大众汽车公司销量108.07万辆、上海通用汽车公司产量114.14万辆），其中10月汽车销量41.44万辆。

　　公司三季报披露，2012年1-9月实现归属于母公司所有者的净利润161.31亿元，同比增长3.84%。利润增长主要来自于公司合营企业投资收益增加。此外，自2012年9月1日起不再合并上海通用的会计报表，公司利润表的营业利润结构产生变化，合并利润表的毛利率、营业利润、净利润比去年同期减少，但营业收入和归属于母公司的净利润不受影响。

　　目前，上汽集团最新收盘价为13.56元，近1个月以来有17家机构给予评级，其中10家“买入”评级，7家增持评级。

　　其中，东北证券（000686）预测公司2012-2014年每股收益分别达到1.97元、2.11元、2.37元，2012年动态市盈率为6.82倍，维持公司“推荐”的投资评级。在行业格局变革时期，公司销量受惠显著。

　　湘财证券维持公司“增持”评级。预计公司2012-2014年每股收益分别为1.98元、2.17元、2.43元，考虑目前的股价及市盈率情况以及公司未来增长的确定性，维持公司“增持”评级。

　　平安证券认为，长期看，大众仍是未来五年竞争力最强合资品牌：背靠大众、通用，上汽集团应有更优于乘用车行业平均水平的表现。维持对上汽集团2012年、2013年每股收益预测为1.95元和2.18元，维持“强烈推荐”评级。