社保基金压箱底203股 精选10只潜力股【3】

　　老干白酒 年内累计涨幅达53.72%

　　在社保压箱底的203只个股中，自今年以来，老干白酒累计涨幅达53.72%，位居社保压箱底股中沪市涨幅首位。

　　据《证券日报》研究中心统计显示，今年一季度社保基金持有老干白酒达471万股，二季度持有475.67万股，三季度持有509.1万股，可见社保基金不但连续3个季度持有该股，且不断增持该股。

　　目前，老干白酒最新收盘价为32.02元，最新动态市盈率（TTM）为33.75倍，近1个月以来有6家机构给予评级，其中3家“买入”评级，2家增持评级。

　　从业绩看，2012年公司三季报业绩披露显示，2012年7-9月，公司营业收入为4.88亿元，比去年同期增长30.66%，主要系加大衡水老白干酒（600559）的市场开拓力度，白酒销售额增加所致；营业利润为6780.77万元，比去年同期增长239.31%，主要是由于调整产品结构，白酒销售收入增加所致。

　　目前，公司实现每股收益为0.58元，每股净资产为4.21元，每股公积金1.1887元，每股未分配利润为1.7729元，每股经营现金流为-0.52元，主营收入同比增长23.87%，净利润同比增长98.9%，净资产收益率为14.94%。

　　对于公司的投资，海通证券（600837）估计公司2012-2013年收入分别增长27.3%和20%，业绩分别增长57.8%和42.3%，上调2012-2013年每股收益为1.04元和1.48元，对应2012年动态市盈率为33.7倍，2013年动态市盈率为23.7倍，考虑到公司未来几年十八酒坊的快速增长，产品结构调整所带来的盈利能力提升，给予2013年30倍估值，对应目标价为44.32元，上调评级至“买入”评级。