社保基金压箱底203股 精选10只潜力股【4】

　　编者按：近日，全国社会保障基金理事会理事长戴相龙公开表示， 从已披露的三季报来看，三季度被列入上市公司十大流通股股东的社保基金持股市值合计为504.21亿元，比二季度增加25.11亿元，增加幅度为5.24%，创出了历史新高。相信明年股市表现会有好的成长，向好的概率比较高，因为股市已经到了低点，明年的全国社保基金的投资回报率将会超过5%。由此再度引发了投资各方对社保基金配置取向和重仓品种的高度关注。

　　复星医药（600196）年内累计净流入资金4.7亿元

　　在社保压箱底的个股中，自今年以来，复星医药累计资金净流入达46811.7万元，位居社保压箱底股中沪市资金流入的前列。

　　据《证券日报》研究中心统计显示，今年一季度社保基金持有复星医药达1318.9万股，二季度持股数量没变，三季度增持至2528.9万股，可见社保基金不但连续3个季度持有该股，且不断增持该股，十分看好该股。

　　目前，复星医药最新收盘价为9.65元，最新动态市盈率（TTM）为18.15倍，今年以来至今累计涨幅达14.15%，近1个月以来有3家机构给予评级，其中2家“买入”评级，1家增持评级。

　　从业绩看，2012年公司三季报业绩披露显示，2012年1-9月，公司营业外收入3355.89万元，同比减少75%，主要系上年同期公司确认负商誉所致。销售费用10.95亿元，同比增长32%，主要系报告期内公司销售规模的扩大，销售网络的拓展和市场推广的加强所致。

　　目前，公司实现每股收益为0.4879元，每股净资产为5.92元，每股公积金1.9937元，每股未分配利润为2.4041元，每股经营现金流为0.1854元，主营收入同比增长16.31%，净利润同比增长2.41%，净资产收益率为10.93%。

　　对于公司的投资，中航证券表示，看好复星医药的长期发展，维持之前的估值水平，预计公司2012-2014年每股收益分别为0.70元、0.81元和0.98元，对应的动态市盈率分别为14.59倍、12.60倍和10.42倍，考虑到公司外部并购及其股权投资所能带来的业绩增长，给予公司20倍的市盈率，目标价14.00元，维持买入评级。