基金开年浮盈近4% 十大蓝筹股成“摇钱树”【6】

　　伊利股份 年内上涨16.42%

　　据《证券日报》市场研究中心数据统计显示，基金去年年末持有伊利股份31896.8万股，假设基金今年以来未减持伊利股份，截至1月21日，基金最新持股市值为816209.55万元，今年以来基金账面盈利115119.06万元，位居基金持股市值增长的第五名。

　　从二级市场表现看，伊利股份今年以来涨幅为16.42%，最新收盘为25.59元，累计换手率为11.87%，累计成交量为18845.2万股，累计成交额为46.14亿元。

　　公司是目前中国规模最大、产品线最全的乳业领军者，也是唯一一家同时符合奥运及世博标准、先后为奥运会及世博会提供乳制品的中国企业。伊利集团由液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部组成，全国所属分公司及子公司130多个，旗下拥有雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个产品品种。

　　公司2013年1月12日公告称，公司完成以18.51元/股定增27221.25万股募资50亿元。（液态奶项目总投资22.31亿元、奶粉项目总投资5.52亿元、冷饮项目总投资8.05亿元、酸奶项目总投资4.64亿元和奶源项目总投资15.03亿元等。预计项目达产后年收入合计113.32亿元。）

　　国泰君安认为，伊利股份龙头地位牢固，销量增长稳定，净利率仍有上升空间，业绩稳定增长可期。以一年为周期，在2012年汞奶粉事件造成的低基数下，2013年公司业绩将有恢复性的增长；往更长远看，公司拥有品牌及收入规模优势，已具备拓展新品，发掘新增长点的能力，长期成长可期。预计2012年-2014年每股收益为0.93元、1.27元、1.52元（按增发后股本摊薄），给予2013年20倍市盈率，目标价25.5元，“增持”评级。