森馬服飾欲20億控股收購中哲慕尚 拓展中高端市場

　　中哲慕尚目前在全國的主流百貨及購物中心開設了約1200多家零售門店，旗下“GXG”、“gxg.jeans”品牌是都市青年休閑男裝的領導品牌，在萬達、銀泰、大洋百貨、新世界百貨等主要連鎖百貨男裝同類品牌銷售中均排名前三。此次股權的轉讓方預測並承諾：中哲慕尚2013年度淨利潤不低於2.65億元，2014年度及2015年度淨利潤較上一年同比增長率均不低於20%

　　一直尋求開拓中高端服飾品牌業務的森馬服飾終於邁出了實質性的步伐：公司擬以自有資金約20億元收購寧波中哲慕尚控股有限公司71%的控股權，后者旗下“GXG”、“gxg.jeans”品牌的相關渠道和客戶群有望給森馬服飾今后的業績添磚加瓦。

　　森馬服飾今日公告，公司擬向浙江中哲控股集團有限公司（下稱“中哲集團”）、楊和榮、余勇、朱召國、屠光君、毛春華購買寧波中哲慕尚控股有限公司（下稱“中哲慕尚”）71%股權。本次交易完成后，中哲慕尚將成為森馬服飾的控股子公司。中哲慕尚目前的股權結構為：中哲集團持有12%股權，楊和榮持有53%股權，余勇持有19.57%股權，朱召國持有10%股權，屠光君持有4%股權，毛春華持有1.43%股權。此次森馬服飾收購的中哲慕尚71%股權包括：中哲集團持有的2%股權，楊和榮持有的49.5%股權，余勇持有的9.785%股權，朱召國持有的7%股權，屠光君持有的2%股權，毛春華持有的0.715%股權。森馬服飾預計本次交易的金額為19.8億元至22.6億元。

　　財務數據顯示，2012年度中哲慕尚未經審計的備考合並報表的主要財務數據為：總資產13.27億元，總負債10.55億元，淨資產2.72億元，營業收入13.98億元，淨利潤2.06億元。

　　據了解，中哲慕尚注冊資本和實收資本均為15000萬元，旗下的“GXG”、“gxg.jeans”品牌是都市青年休閑男裝的領導品牌。目前，中哲慕尚已在全國的主流百貨及購物中心開設了約1200多家零售門店，並在萬達、銀泰、大洋百貨、新世界百貨等主要連鎖百貨男裝同類品牌銷售中均排名前三，在淘寶平台男裝電子商務銷售中也排名前列。

　　此次股權的轉讓方預測並承諾：中哲慕尚2013年度淨利潤不低於2.65億元，2014年度及2015年度淨利潤較上一年同比增長率均不低於20%。如果中哲慕尚2013年、2014年和2015年業績低於上述承諾，轉讓方將對公司做相應補償。

　　2010年、2011年森馬服飾分別實現淨利潤10億元和12.23億元。不過，隨著宏觀經濟波動及行業競爭，渠道成本上升、存貨比例加大等影響，公司2012年淨利潤降至7.6億元，降幅達37.81%。為此，森馬服飾一直努力尋求拓展中高端品牌服飾相關渠道，增大客戶群體。

　　公告顯示，此次股權轉讓各方會將本次交易后剩余的中哲慕尚股權全部質押給森馬服飾，為各自的補償義務提供擔保，質押期間為本次交易完成后三年。但如果森馬服飾與轉讓方未能於2013年12月31日或之前簽署有關本次交易的股權轉讓協議，本協議即解除（終止）而無須任何一方向其他方發出書面通知或給予書面確認、認可。

　　森馬服飾表示，中哲慕尚在產品、渠道、客戶群體等方面有效填補了公司在中高端休閑服飾的業務，同時為公司發展其他中高端品牌業務提供渠道、人才、供應鏈等方面的資源，該次交易將有力推動公司多品牌戰略的實施。記者 黃群

(來源:上海証券報)